El año 2020 ha sido un año bisagra para la aplicación de la tecnología a procesos y productos a través de las diferentes industrias, y en especial para las finanzas digitales. El mundo y en particular la región y la Argentina han consolidado rápidamente la operaciones financieras en forma digital a través de modelos de operación eficientes y económicos, y con volúmenes impensados tan solo unos meses atrás.
Las empresas Fintech (tecnología aplicada a los servicios financieros) han sido pioneras en ofrecer modelos de operación disruptivos, ágiles, eficientes y 100% digitales a través de las tecnologías existentes, aplicadas a diferentes verticales en cuanto a la variedad en la oferta de servicios.
El contexto actual
En términos de alternativas de financiamiento disponibles para empresas, la Factura de Crédito Electrónica sin duda se ha consolidado durante este último año como un instrumento fundamental para el financiamiento PyME, sumándose así a otras opciones digitales disponibles en el mercado como el eCheq, que también experimentó un importante crecimiento.
En particular la Factura de Crédito Electrónica cuenta con beneficios particulares y únicos, como la posibilidad de que las empresas consigan financiamiento a tasas muy competitivas, sin afectación de su línea crediticia, y sin responsabilidad solidaria ante un eventual impago al vencimiento por parte de las grandes empresas.
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La ley prevee que las facturas puedan ser negociadas tanto en el mercado de capitales tradicional.
La Ley de Financiamiento Productivo (Ley 27.440) prevee que las facturas puedan ser negociadas tanto en el mercado de capitales tradicional (art.12) como en plataformas privadas de negociación (art.13). Ambos canales han sido utilizados desde el año 2018 por PYMES que consiguieron financiamiento inmediato – principalmente por necesidades financieras durante la pandemia - por un total de más de $ 3.000 millones.
El mercado de financiamiento ha tenido disponible así desde hace más de un año la posibilidad de que plataformas privadas como BILL Group ofrezcan no sólo la negociación y liquidación de las facturas en forma ágil y económica, sino también el ofrecimiento de servicios que agregan valor a la PYME al momento de gestionar sus facturas por cobrar, y que además facilitan el proceso de toma de decisiones con el objetivo de generar ahorro y eficiencia financiera.
Recientemente, las autoridades regulatorias de aplicación del instrumento han habilitado la posibilidad de que exista un nuevo canal extrabursátil para la negociación de las facturas de crédito electrónicas. Este canal será incorporado en el futuro a través del sistema financiero (bancos) y con regulación del Banco Central de la República Argentina. Esta es una excelente novedad para el mercado en general, ya que tanto las autoridades regulatorias como el mercado financiero confirman y confían en el gran potencial de este instrumento como fuente eficiente de financiamiento para PyMEs.
"Desde BILL Group damos la bienvenida a las entidades financieras que se sumarán en el futuro como canal de negociación extrabursátil a las plataformas privadas ya existentes y operativas, y ratificamos a través de la nota adjunta junto a la Cámara Argentina de Fintech nuestro compromiso de colaborar con las autoridades y el mercado financiero en lograr en conjunto un sistema de financiamiento inclusivo, democrático y colaborativo para el segmento PYME, principal segmento de tracción de la economía y generación de empleo en el país", afirmaron desde la empresa.
El comunicado completo
En un paiÌs como Argentina, en el cual la falta de financiamiento de las cadenas productivas arroja un deÌficit histoÌrico, la llegada de las plataformas Fintech de negociacioÌn de facturas de creÌdito electroÌnicas (FCE) se convirtioÌ en una solucioÌn digital, sin papeles, sin firmas y sin intermediarios que simplificoÌ la operatoria de gran cantidad de PyMES.
Estas plataformas –entre las que se encuentran invoition.com, invoitrade.com y bill.com.ar , miembros de la CaÌmara Argentina de Fintech- cumplen un rol facilitador, amigable, simplificador y democratizador del financiamiento. Cualquier MiPyME emisora de facturas de creÌdito electroÌnicas, sin importar su tamanÌo, su calificacioÌn crediticia y su nivel de facturacioÌn del momento, puede crear una cuenta completamente online y terminar descontando estos instrumentos en el mismo diÌa entre muÌltiples tipos de financiadores (compradores de facturas), con asesoramiento permanente de personal experto.
Empresas fintech han liderado la implementacioÌn de este tipo de plataformas tecnoloÌgicas.
Es de esperar que este negocio evolucione a un ritmo similar al que registra en paiÌses de la regioÌn, como MeÌxico, Chile y Brasil, en los cuales tuvo niveles de aceptacioÌn excepcionales, reemplazando una gran proporcioÌn de la operatoria de eCheq. Argentina no deberiÌa ser la excepcioÌn, sobre todo teniendo en cuenta que en la actualidad existen 138.000 PyMES que emiten facturas de creÌdito electroÌnicas equivalentes a $ 250.000 millones por mes, lo cual refleja el gran potencial del mercado local.
A pesar del escenario particular generado por la pandemia, el instrumento demostroÌ una robustez incontrastable y se han realizado miles de operaciones durante el 2020 con una excelente experiencia de usuario. Cabe destacar que el descuento de FCE en las plataformas es calificado como ‘producto PyME’, por lo tanto puede acceder a tasas preferenciales sin afectar sus liÌneas de creÌdito vigentes. Ademas, la PyME no tiene responsabilidad solidaria del pago, ya que la responsabilidad del mismo es 100% de la gran empresa.
Empresas fintech han liderado la implementacioÌn de este tipo de plataformas tecnoloÌgicas, convirtieÌndose en entornos claves no solo para el financiamiento de miles de PyMES afectadas por el COVID-19, sino tambieÌn para las grandes empresas pagadoras y sus ecosistemas, quienes ven en la tecnologiÌa un factor diferencial, tanto en lo operativo como en el soporte para los escenarios venideros.
A partir del 1 de abril de este anÌo entra en vigencia el Sistema Abierto de Descuento de Facturas lo cual permitiriÌa a bancos con perfil PyME ofrecer el descuento de facturas en sus respectivos home banking o bien retornarlas a plataformas existentes o al mercado, si por alguÌn motivo la oferta fuera nula o no conveniente para la empresa involucrada. Sin dudas, es una excelente noticia que el sistema financiero tradicional se sume a esta modalidad, en pos de ampliar las soluciones imprescindibles para que PyMES, autoÌnomos y monotributistas obtengan alternativas de financiamientos maÌs aÌgiles, accesibles y convenientes.
Existen todaviÌa muchos aspectos por desarrollar y optimizar. En este sentido, los liÌderes de las plataformas fintech en funcionamiento como Bruno Cosentino (INVOITION.com), Pablo Sanucci (Invoitrade) y HernaÌn Visconti (BILL) ya estaÌn trabajando a fin de presentar propuestas ante las respectivas entidades de aplicacioÌn. El objetivo final es generar entre todos los actores las herramientas necesarias en pos de un ecosistema robusto, democraÌtico e inclusivo.
