El cofundador de Terra, Do Kwon, está bajo el radar de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), que lo investiga por lavado de dinero en la previa al colapso del ecosistema que nucleaba a las populares criptomonedas TerraUSD (UST) y Terra (LUNA).
El organismo se encuentra tras la pista de un desvío de fondos (u$s80 millones de dólares) de la compañía con destino a diferentes billeteras antes del derrumbe de Terra.
Esta actividad en particular, según los informes, es lo que generó sospechas de lavado de dinero sobre Do Kwon.
En su investigación, el organismo norteamericano obtuvo declaraciones internas que revelarían que "los fondos fluyeron hacia docenas de billeteras de criptomonedas". Uno de los informantes dijo que Do Kwon no había recibido ningún pago oficial de la empresa.
La SEC ha estado investigando a Kwon por violar la Ley de Valores, alegando que el servicio de cadena de bloques que hizo posible comprar acciones estadounidenses con Terra transgredió esta norma. Si se determina que los cargos son ciertos, Kwon podría enfrentar acciones legales en los Estados Unidos.
Do Kwon, empresario surcoreano fanático de las criptomonedas, fundó Terraform Labs en 2018 junto a Daniel Shin. El proyecto escaló rápidamente, gracias al auge del sector en 2020.
Kwon nació en 1991 en Seúl y estudió Ciencias de la Computación en la prestigiosa Universidad de Stanford, en el mismísimo Silicon Valley. Un año después de concluir la carrera en 2015, creó Anyfi, plataforma de conectividad P2P (persona a persona) que buscaba ampliar el ancho de banda a personas con baja conectividad a Internet, en la cual invirtió hasta el propio gobierno surcoreano.
Para 2017, el emprendedor estaba decidido a crear "soluciones reales" con criptoactivos. Junto a su compañero de universidad Nicholas Platias confeccionó el primer paper para una criptomoneda estable o stablecoin basada en un algoritmo.
La idea y el carácter de los socios captaron la atención de Daniel Shin, un joven empresario tecnológico suroreano, fundador de TicketMaster. Gracias a Shin, Do consiguió los primeros clientes e inversores para CHAI, plataforma de ecommerce basada en blockchain que más tarde se volvería la base de su tercera y más grande startup: TerraLabs.
La experiencia adquirida en estos proyectos le sirvió para crear Terraform Labs, concebida como una desarrolladora de software asentada en Singapur que ofrecía un novedoso sistema de pagos basado en blockchain, considerado por muchos especialistas como disruptivo para el rubro.
Gracias a diferentes reconocimientos obtenidos por prestigiosas instituciones y publicaciones de renombre como Forbes, que lo escogió en 2019 como una de las promesas empresariales sub-30, ganó notoriedad en la industria y que cada vez más compañías se interesen en su producto.
Luego de la creación de Terra (y sus tokens Luna y UST) llegaron los protocolos de inversión Anchor y Mirror, y varias apps dentro de su ecosistema. El principal fue Terra Money, que más adelante se conocería como TerraUSD.
"Si la contribución de Bitcoin a las criptomonedas fue la inmutabilidad, y la de Ethereum la expresividad, nuestro valor añadido será la usabilidad", detalla el documento.
Terra llegó a hacer de UST la cuarta stablecoin del mercado con una capitalización mayor a los u$s18.000 millones. Alrededor del ecosistema Terra se empezó a crear una comunidad de inversores que empezaron a ser conocidos como "LUNáticos".
Anchor Protocol sorprendió por los altos rendimientos que prometía, con tasa de interés anual de hasta el 20%, que motivó que la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU (SEC) abriera una investigación.