La emisión de instrumentos corporativos de primera línea suma una alternativa de peso para los ahorristas que buscan alternativas de renta fija frente a la volatilidad bursátil. Arcor coloca dos nuevas series de Obligaciones Negociables (ON): la Clase 7, denominada e integrable en dólares MEP, y la Clase 8, nominada e integrada en pesos argentinos.
La operación contempla un monto de emisión en conjunto de hasta u$s40 millones, ampliable hasta un máximo de u$s80 millones en función de la demanda que convalide el libro de órdenes.
Ambos instrumentos cuentan con la máxima calificación de riesgo crediticio local (AAA.ar otorgada por la agencia Moody's Local) y están estructurados bajo legislación argentina, con amortización íntegra al vencimiento (bullet) al 100% del valor nominal.
Fundada en 1951 en Arroyito, Córdoba, la compañía es uno de los líderes indiscutidos en la producción y comercialización de golosinas y alimentos en América Latina, con presencia comercial en más de 120 países, lo que le otorga a sus emisiones una elevada demanda entre carteras que priorizan solvencia patrimonial.
Las Obligaciones Negociables son títulos de deuda emitidos por empresas privadas para financiar planes de inversión, capital de trabajo o refinanciación de pasivos.
Al suscribir o comprar una ON, el inversor le presta dinero a la compañía a cambio de percibir intereses periódicos (cupones) y la devolución total del capital prestado en las fechas pactadas en las condiciones de emisión.
A diferencia de las acciones, que representan participación social y dependen de los resultados comerciales futuros, las ON constituyen una obligación legal de pago con un calendario financiero predeterminado.
Por sus características, estos activos encuadran principalmente dentro de perfiles de inversores:
Desde Balanz detallan que el pliego de condiciones de Arcor ofrece dos alternativas diferenciadas según la moneda de integración y el horizonte temporal de cada cartera:
Para aquellos ahorristas que no ingresaron sus órdenes durante la ventana de licitación (abierta este jueves 1 de octubre entre las 10 y las 16 horas), los títulos podrán adquirirse con total normalidad a partir de su debut en el mercado secundario:
Ingreso al mercado secundario: Una vez completada la liquidación formal de la licitación (habitualmente dentro de las 48 horas hábiles posteriores), las nuevas ON de Arcor quedan registradas y listadas para cotizar libremente en BYMA
Búsqueda por código de negociación (ticker): Desde cualquier cuenta comitente en una ALyC o aplicación bancaria autorizada, el usuario simplemente debe ingresar al panel de búsqueda de bonos o renta fija e introducir el ticker asignado a la nueva especie (o buscar por "Arcor Clase 7" en dólares o "Arcor Clase 8" en pesos)
Carga de la orden de compra: El inversor define la cantidad de nominales que desea comprar y selecciona si desea operar a "precio de mercado" (para ejecución inmediata según la oferta disponible) o mediante una "orden límite" fijando un valor de compra específico
Liquidación y cobro de cupones: Al concretarse la operación, los títulos se acreditan en la cuenta comitente y el titular queda automáticamente habilitado para cobrar los futuros cupones de interés que la empresa deposite directamente en su saldo
Al concretarse la operación, los títulos se acreditan en la cuenta comitente y el titular queda automáticamente habilitado para cobrar los futuros cupones de interés que la empresa deposite directamente en su saldo, sin necesidad de trámites adicionales.
El presente artículo tiene propósitos exclusivamente periodísticos y de divulgación sobre el mercado de capitales argentino. Este contenido no constituye una recomendación de suscripción, compra o asesoramiento financiero. Toda inversión en títulos de deuda privada conlleva riesgos de mercado, liquidez y crédito.