El deterioro en el cumplimiento de los créditos de las familias volvió a profundizarse durante mayo y extendió una tendencia que ya lleva 19 meses consecutivos, según los últimos datos difundidos por el Banco Central.
El organismo informó que el 12,8% del total de los préstamos otorgados presentó pagos irregulares, tras un incremento mensual de 0,7 puntos porcentuales, muy por encima del 2,5% registrado en octubre de 2024.
Aunque el incremento fue generalizado entre las distintas líneas de financiamiento, los préstamos personales volvieron a concentrar el mayor nivel de incumplimiento y registraron el avance mensual más pronunciado observado durante los últimos seis meses.
En ese segmento, la morosidad llegó al 15,9%, un nuevo máximo para la serie, mientras las entidades financieras continúan ofreciendo tasas cercanas al 65% y 70% para este tipo de créditos.
Ese nivel de interés contrasta con las tasas pasivas que pagan los plazos fijos, estabilizadas desde hace meses alrededor del 20%, diferencia que continúa presente entre ambas referencias financieras.
Detrás de los préstamos personales se ubicaron las tarjetas de crédito, cuyo índice de irregularidad avanzó 0,6 puntos porcentuales durante mayo hasta alcanzar un nivel total del 13,1%.
Los créditos prendarios también mostraron un incremento sostenido y finalizaron mayo con una mora del 7,7%, mientras que en los hipotecarios el indicador se ubicó en 1,6%.
De acuerdo con los datos oficiales, ambas líneas también mantienen una trayectoria ascendente, aunque con una magnitud inferior respecto de otros préstamos otorgados a las familias durante los últimos meses.
Antes de la difusión de las cifras oficiales, la consultora 1816 había calculado una morosidad del 12,7% utilizando los registros de créditos con al menos 90 días de atraso de la Central de Deudores del BCRA (CENDEU).
La firma explicó que el indicador aún podía ajustarse y remarcó: "A veces el BCRA actualiza más de una vez los datos de la CENDEU, razón por la cual el número definitivo de mora de mayo puede modificarse marginalmente respecto a lo mencionado en este informe".
El relevamiento también advirtió que "casi el 40% de los menores de 35 años con créditos vigentes (sea con entidades financieras o no financieras) tiene al menos un préstamo irregular", al analizar la situación de ese segmento.
1816 indicó además que las entidades no financieras, en su mayoría fintech, concentran alrededor del 15% del total de los préstamos y exhiben una morosidad cercana al 30%, superior a la observada en los bancos.
En otro informe, Equilibra señaló que entre las personas que únicamente mantienen créditos con entidades no financieras, más del 50% registra atrasos en los pagos de sus obligaciones.
La consultora remarcó que ese grupo está integrado principalmente por personas con dificultades para acceder al financiamiento bancario, ya sea por ingresos insuficientes o por otros factores que restringen ese acceso.
"A las familias no les alcanza el ingreso; la mora no es sólo con el crédito, también viene creciendo el atraso de pagos en expensas, prepagas, cuotas de clubes, etc.", sostuvo Equilibra al describir el alcance del deterioro.
Según el vicepresidente del BCRA, Vladimir Werning, la morosidad alcanzó un pico durante el segundo trimestre, mientras que 1816 observó que entre mayo y junio el crédito en pesos al sector privado dejó de caer en términos reales.
La consultora indicó que, aunque hubo una estabilización en los préstamos, todavía no se registraron mejoras significativas y no espera una recuperación relevante del financiamiento familiar en el corto plazo.
"De acá a las elecciones del año que viene, es improbable que el crédito a familias sea un motor muy relevante de la actividad económica (como lo fue en el 2do semestre 2024 y 1er semestre 2025)", sostuvo la entidad.
Además, agregó que esto ocurre "dado que más del 27% de las personas que tomaron préstamos dejaron de ser 'sujetos de crédito'".