La votación de Clarity Act en el Senado de Estados Unidos, la ofensiva de la banca norteamericana contra las stablecoins con rendimiento, el ajuste en los mecanismos de cobro de bancos y fintech ante la mora récord, el riesgo país que perforó los 500 puntos tras la suba de calificación de Fitch y los números récord de Cocos Capital ante la CNV son los temas que marcan la agenda este martes 12 de mayo.
El Senado de Estados Unidos fijó el 14 de mayo como fecha para votar Clarity Act, el proyecto que aspira a convertirse en el primer marco regulatorio integral para los activos digitales en la mayor economía del mundo. La definición es esperada por el ecosistema cripto y por Wall Street desde hace años.
La ley busca delimitar competencias entre la SEC y la CFTC, dos reguladores que vienen pisándose la jurisdicción sobre tokens y exchanges.
Si avanza, fija reglas claras para emisores, custodios y plataformas, y abre la puerta a que la banca tradicional ofrezca productos cripto sin riesgo regulatorio. Para el sector, es la pieza que faltaba para destrabar inversión institucional a gran escala.
A días de la votación, la banca tradicional norteamericana lanzó una campaña explícita para limitar a las stablecoins que pagan rendimientos.
Las grandes entidades las ven como una amenaza directa a sus depósitos: si un dólar digital paga intereses, el ahorrista pierde el incentivo de dejar la plata parada en una caja de ahorro.
La pelea de fondo es por el control del dinero digital del futuro. Los emisores de stablecoins ya gestionan más de u$s200.000 millones y avanzan sobre funciones que históricamente fueron exclusivas de los bancos.
Wall Street pide al Congreso que cualquier marco regulatorio prohíba o tope los rendimientos, mientras el ecosistema cripto presiona en sentido contrario.
En Argentina, la mora sigue en niveles inéditos y obliga a bancos y fintech a ajustar sus mecanismos de cobro. Pero, con la cobranza endurecida, los hogares con varias deudas empiezan a elegir a quién pagarle primero. Y los riesgos no son iguales según la entidad.
Una deuda con un banco tradicional puede derivar en bloqueo de productos, reporte al Veraz y acciones judiciales más rápidas.
En fintech y emisores no bancarios, el camino suele ser más largo pero las tasas son más altas y los punitorios, más agresivos. La diferencia se nota a la hora de priorizar pagos parciales.
Mientras tanto, hay un proyecto en el Congreso para refinanciar deudas con tasa fija y cuota mensual que no supere el 30% del ingreso. Sería un alivio directo para los 6,3 millones de argentinos con compromisos abiertos en tarjetas, préstamos y billeteras virtuales.
El riesgo país perforó los 500 puntos por primera vez desde febrero y cerró este lunes en 496. El disparador fue la decisión de Fitch Ratings de subir la nota soberana argentina de "CCC " a "B-", un upgrade que el mercado venía descontando.
El impacto fue inmediato: los bonos soberanos en dólares cerraron con subas generalizadas, el Merval avanzó 1,5% y las acciones argentinas en Wall Street tuvieron una jornada positiva.
Para los analistas consultados por iProUP, la baja del riesgo país acerca a la Argentina a la posibilidad concreta de volver a los mercados internacionales de deuda, una opción que el Gobierno mantiene en agenda para la segunda mitad del año.
Cocos Capital presentó sus estados financieros ante la CNV y los números marcaron un nuevo techo. La fintech bursátil superó los 2 millones de usuarios, administra más de u$s2.000 millones en activos y facturó más de u$s70 millones en 2025, el mejor año desde su fundación.
El balance la coloca como uno de los jugadores más fuertes del segmento de inversiones digitales en Argentina, en un mercado donde compite contra bancos tradicionales y otras ALyC. La compañía proyecta consolidar la operación local, sumar nuevos productos de inversión y avanzar sobre líneas de negocio que históricamente fueron coto de los bancos.