Los CEDEAR (Certificados de Depósito Argentinos) continúan posicionándose como una de las herramientas favoritas de los inversores locales.
¿El motivo? Permiten comprar desde Argentina, con pesos, acciones de empresas globales que cotizan en el exterior. Y, en muchos casos, ofrecen ganancia en tres casos:
- Por la suba del precio de la acción
- Por avance del tipo de cambio (contado con liquidación)
- Cobro de dividendos en dólares
¿Qué es un CEDEAR y por qué son tan populares?
El analista Damián Di Pace señala a iProUP que estos instrumentos "permiten comprar con pesos fracciones de acciones o índices que cotizan en el exterior, lo que abre la puerta a inversiones globales con bajo capital inicial".
"El enfoque en nichos con volumen, la innovación y la estrategia para generar alianzas hacia nuevos mercados es lo que definió el valor actual de muchas empresas disponibles vía CEDEAR", subraya Di Pace.
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Características de los CEDEAR
Los CEDEAR permiten posicionarse en empresas como Apple, Google o Coca-Cola desde montos bajos y, dependiendo del papel, obtener rendimientos atractivos tanto por la apreciación del activo como por el tipo de cambio y los dividendos que distribuyen.
Al respecto Juan Ignacio Archidona, Product Owner de Renta Variable en BYMA, destaca a este medio que estos certificados son una forma legal y sencilla de acceder a activos globales sin tener que abrir una cuenta fuera del país ni lidiar con restricciones cambiarias.
¿Cómo se compra un CEDEAR desde Argentina?
Invertir en CEDEAR es sencillo:
- Abrir una cuenta comitente en un bróker o ALyC
- Depositar pesos
- Buscar el CEDEAR deseado
- Ejecutar la orden de compra
De esta forma, se accede a un universo de acciones globales sin necesidad de abrir una cuenta en el exterior.
Fuente: BYMA
Cartera sugerida para inversores argentinos: CEDEAR por perfil
Desde Balanz, uno de los principales agentes bursátiles del país, proponen distintas estrategias de portafolios de CEDEAR, dependiendo del interés de cada inversor:
1. Pack IA (Inteligencia Artificial)
- NVIDIA (NVDA)
- AMD (AMD)
- Microsoft (MSFT)
- Meta (META)
- Google (GOOGL)
- IBM (IBM)
- Amazon (AMZN)
- Adobe (ADBE)
Valor aproximado del pack: $2.387.750
2. Pack Cripto
- Coinbase (COIN): 39,6%
- Ethereum ETF (ETHA): 28,08%
- iShares Bitcoin ETF (IBIT): 32,33%
Valor aproximado: $1.068.030
3. Pack Brasil
- Banco Bradesco (BBD): 28,52%
- Vale (VALE): 25,13%
- Gerdau (GGB): 25,00%
- Petrobras (PBR): 21,35%
Valor aproximado: $366.565
Pack con alto rendimiento por dividendos
- Citigroup (C): 27,40%
- Altria (MO): 26,03%
- Ford (F): 23,67%
- Rio Tinto (RIO): 22,90%
Valor aproximado: $1.016.625
En este sentido, expertos consultados por iProuP explican que "los CEDEAR con alto dividendo son una gran opción para inversores que buscan ingresos pasivos periódicos y exposición a empresas maduras con buena rentabilidad".
¿Cuáles son los CEDEAR que pagan dividendos en agosto?
Muchos inversores buscan generar ingresos pasivos en dólares. Estas son algunas de las empresas que pagan dividendos este mes:
- Coca-Cola Consolidated (COKE): u$s0,25 por acción (paga 08/08)
- Texas Instruments (TXN): u$s1,36 (paga 12/08)
- Marsh & McLennan (MMC): u$s0,90 (paga 15/08)
- Delta Air Lines (DAL): u$s0,19 (paga 21/08)
- Citigroup (C): u$s0,60 (paga 22/08)
- Starbucks (SBUX): u$s0,61 (paga 29/08)
Para cobrar dividendos, los títulos deben estar liquidados al menos un día hábil antes de la fecha Ex-Dividendo. Así lo explican desde InvertirOnline, y destacan que este plazo aplica tanto para CEDEARs como para acciones locales.
Vanesa Di Trolio, Business Manager de Reba, sostiene que "esta estrategia es muy buena para personas con trabajo independiente o incluso para quienes cuentan con ingresos fijos, pero de igual manera quieren contar con un dinero extra en ciertos momentos del año".
CEDEARs más recomendados por los expertos
Desde IOL invertironline destacan CEDEAR que podrían tener un buen desempeño en lo que queda de 2025:
- Google (GOOGL): por su crecimiento en Cloud e IA
- Adobe (ADBE): impulsado por su solución Firefly
- ETF de Salud (XLV): defensivo
- ETF de Europa (IEUR) y Emergentes (EEM): diversificación regional
"Vemos oportunidades en compañías que adoptan IA para mejorar su eficiencia, especialmente en software y salud. También sugerimos ampliar la diversificación hacia Europa y emergentes", comentaron desde IOL.
En una nota anterior de iProUP te mencionamos, para invertir el aguinaldo, el siguiente trío recomendado por Balanz para seguir de cerca:
- Alphabet (GOOGL): potencia global en tecnología, IA y búsqueda
- JPMorgan Chase (JPM): fuerte presencia en servicios financieros globales
- Bank of America (BAC): solidez operativa y diversificación internacional
Invertir desde poco y ganar en dólares
Si bien hay empresas en el mercado de CEDEARs con valores inferiores a los $1.000, los precios que tienen las compañías que forman el grupo de las "FAANG" (grandes tecnológicas), también es accesible:
- Meta (ex Facebook) $37.075
- Apple $13.525
- Amazon $1.985
- Netflix $31.755
- Google $4.130
"Los CEDEAR permiten exposición internacional y cobertura cambiaria con liquidez creciente, lo que los vuelve muy interesantes para perfiles conservadores y moderados", destaca el Product Owner de Renta Variable en BYMA.
Al respecto, el economista Joel Lupieri suma a iProUP que "los CEDEAR son ideales para dolarizarse de manera sencilla desde Argentina, con la posibilidad de diversificar en sectores como tecnología, consumo y salud, incluso con montos bajos".
CEDEARs: cómo escapar del riesgo local y diversificar
Los especialistas destacan que los CEDEARs siguen siendo una alternativa popular para los inversores que buscan protegerse de la volatilidad del mercado argentino, aunque no están exentos de correcciones y riesgos específicos.
Desde TSA Bursátil señalan a iProUP que, aunque los CEDEARs se pueden comprar en pesos, su valor está atado tanto al tipo de cambio CCL como al desempeño de las acciones subyacentes en el exterior.
En ese contexto, las fluctuaciones del tipo de cambio pueden afectar el rendimiento de la inversión.
También advierten sobre la importancia de estar atentos a posibles modificaciones en las regulaciones locales, que podrían impactar la operatividad de estos instrumentos.
Una de las estrategias más recomendadas por los especialistas es invertir en CEDEAR de fondos cotizados en bolsa (ETF), ya que permiten una diversificación instantánea.
También es clave diferenciar entre firmas de baja volatilidad, como McDonald’s (MCD) y Coca-Cola (KO), y aquellas con mayor riesgo, como NVIDIA (NVDA) o Tesla (TSLA).
Alejandro Bianchi, fundador de Asesor de Inversiones, subraya a iProUP que los CEDEAR están orientados a perfiles de riesgo más alto y que existen distintas opciones de ETF para inversores más agresivos.
Desde Banco Comafi enfatizan a este medio que "una de las principales ventajas de los CEDEARs de ETF es la diversificación inmediata que ofrecen, además de ampliar los instrumentos disponibles para todos los perfiles de inversores".
Por este motivo, Lupieri resalta que estos instrumentos "están más vinculados a inversores con experiencia en renta variable, ya que se están comprando acciones que cotizan en el exterior, generalmente de empresas estadounidenses". Añade además que un CEDEAR "es más volátil que la renta fija, aunque existen matices dependiendo del tipo de empresa que represente".
Según Wise Capital, el mercado internacional se mueve con cautela ante tensiones comerciales y expectativa por la Fed. Wall Street inició la semana con leves subas y bajo volumen, atento a la fecha límite del 1° de agosto para evitar nuevos aranceles y a un discurso clave del titular de la Fed, Jerome Powell, que podría anticipar una baja de tasas.
