Warren Buffet, sin dudas uno de los más famosos inversores del mundo, con un fondo de inversión Berkshire Hathawey, uno de los más rentables, fue recurrido como patrón de medida frente a los tradicionales índices bursátiles de Wall Street, como es el caso del S&P 500.
Previo a sus resultados, la pregunta que muchos inversores se hacen es cómo y en qué invierte el llamado ""oráculo de Omaha".
Se encontró una respuesta sencilla: no se necesita nada extraordinario, ni siquiera tener una fortuna. En realidad la cuestión es mucho más simple de lo que se piensa.
En resumen, la estrategia de inversión de Warren Buffett en Berkshire Hathaway se enfocó en comprar capital en empresas que cuentan con un equipo gerencial adecuado, y se encuentren a precios razonables.
Para los inversores locales, todo lo que se encuentra referido de Buffet puede parecer lejano, por lo que su utilidad puede parecer difusa, pero a partir de la evolución que registra el mercado local de Cedears, conviene tenerlo en cuenta.
A partir de la información que provee el fondo, se conoce como se conforma su cartera. Hay que destacar, que este es el dato a tener en cuenta, si la finalidad es "invertir como los grandes". ¿Cuáles son las acciones más representativas de su cartera y cómo analizar su evolución tanto en Wall Street como a nivel local?
En orden decreciente, las tenencias más significativas son las siguientes:
Como se observará, apenas cinco acciones representan el 72% del total. Lo atractivo de la situación es que todas cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires bajo el método de Cedears.
Si se analizarían los resultados de lo que va del año en Wall Street, Chevron sería la gran ganadora, debido a que la petrolera acumuló un aumento de 34%, mientras que su escolta, Coca Cola con el 10%. En tanto, American Express no mostró variaciones.
En el caso de Apple, retrocedió 3,5%, mientras que Bank of America se llevó la peor parte con una caída de 20%.
Aunque estas últimas expresan resultados negativos, se notará a fines de junio una tendencia positiva que va a "limpiar" parte de las pérdidas acumuladas.
Con respecto a los resultados a nivel local, el Cedear de Chevron obtuvo un incremento superior al 100%, seguida por Coca Cola con el 65% y Apple con el 43%.
Si bien la diferencia de resultados entre uno y otro mercado reside en el hecho que los papeles cotizan en Buenos Aires lo hacen en pesos, se tomará en cuenta la evolución del dólar contado con liquidación.
Para profundizar más el escenario, se tomó en cuenta cuáles son las acciones predilectas del selecto club de "superinversores" del cual Buffet fue, y es un destacado miembro, que se conformó por casi 80 fondos de inversión de todo el mundo.
Las acciones favoritas son:
Hay que resaltar que aunque todas ellas muestran importantes caídas en dólares, como por ejemplo Meta que perdió 50%, Amazon y Alphabet retrocedieron 19%, se comenzará a observarse, a partir del segundo trimestre del año, una fuerte corriente compradora de este tipo de acciones, que se encuentra liderada por Alphabet, Meta, Amazon, Walt Disney y Booking.
Concretamente, en un reciente "conference call" en el que diversos administradores participaron de estos fondos, se determinó que para los próximos meses se iría fortaleciendo la tendencia de compras de compañías denominadas de "crecimiento", como es el caso de Apple,Google o Netflix.
A su vez, se recomendó mantener en cartera las denominadas comapañías "value" o de valor, como Walt Disney, Coca Cola o WalMart, entre otras.
Por último, en un año en el que los mercados muestran una de sus peores situaciones, un dato estadístico sirvió de aliento para quienes vienen acumulando pérdidas.
Según un reciente informe, en la gran mayoría de aquellos años en los que el S&P500, es decir el principal índice bursátil de Wall Street mostró fuertes caídas en el primer semestre, estas se recuperaron holgadamente en el segundo.
Habrá que verificar si lo que sucedió en el pasado se repite en el presente.