Dólar, plazo fijo o bitcoin: cuál de las tres inversiones genera mayores ganancias en lo que va del año

Dólar, plazo fijo o bitcoin: cuál de las tres inversiones genera mayores ganancias en lo que va del año
Expertos analizan las principales herramientas para que puedas destinar tus pesos y que no se derritan y pierdan valor. Cuál elegir según tu perfil
Por Sebastián La Mastra
20.10.2021 20.11hs Economía Digital

El Bitcoin superó su récord histórico y cotiza por encima de los 65.000 dólares, lo que encendió las alarmas entre los ahorristas argentinos que buscan una forma de protegerse ante una inflación que no muestra señales de tregua.

Se trata de un momento clave en la historia reciente, en el que se está dando forma a una nueva "normalidad" fruto de la pandemia, que además golpeó con fuerza la delicada economía nacional, representada por un peso débil que pierde valor día tras día ante el dólar.

 

Ante la incertidumbre, ni siguiera aquellos que lograron juntar un excedente en pesos saben qué hacer para resguardar sus ahorros.  Dejarlos debajo del colchón o, simplemente, "no ponerlos a trabajar", es una derrota segura.

Y no digna, ya que la inflación marcó su pico récord en de 2021 en octubre (3,5%) y mantener esos fondos quietos es una dura pérdida de patrimonio.

Joel Lupieri, licenciado en Economía y docente de la UNR, explica a iProUP que "quedarse con 'liquidez' no debería ser una opción a considerar, ya que día a día se pierde poder adquisitivo ante la suba incesante de precios".

Además, el especialista agrega que tomar una actitud pasiva solamente desembocará en tener menos capacidad de compra en el futuro.

Plazo Fijo: la puerta de entrada

Esta herramienta es la primera en ser elegida por las personas que tienen un excedente de pesos y que además no manejan otras alternativas, pero quieren ponerlo a trabajar. Se adecúa a quienes no quieren arriesgar y buscan un rendimiento sin sorpresas y a corto plazo.

Los especialistas le destacan que ayuda en parte a combatir el aumento de precios, pero la tasa anual que paga 37% (2,8% mensual), es decir, menos del 51% acumulado en los últimos 12 meses e igual al 37% de lo que va del año.

Así, quienes apostaron por un plazo fijo de $10.000, hoy tendrían 13.000 pesos.

El plazo fijo tradicional rinde por debajo de la inflación
El plazo fijo tradicional rinde por debajo de la inflación

El doctor en economía Agustín Monteverde asegura a iProUP que el plazo fijo tradicional se asemeja a "sentarse a ver cómo se derrite un helado al sol. Claramente paga menos que la expectativa inflacionaria".

Luperi también advierte que "rinde por debajo de la inflación anualizada, hecho que no deja de ser otro golpe al bolsillo de los ahorristas. Es el instrumento de inversión más intuitivo y sencillo de acceder para una parte importante de la población, y el hecho de que las tasas –inflación e interés– se hayan acercado es importante a la hora de tratar de mantener o recomponer algo del poder de compra que erosiona la inflación".

Ante estas cifras, el especialista recomienda a los plazos fijos UVA para "mantener el poder adquisitivo", a la vez que destaca que tienen la particularidad de ser a plazos mayores, lo cual desalienta a muchos.

Damián Di Pace, director de la consultora Focus Market, coincide con su colega y advierte a iProUP que "el próximo trimestre se producirá una aceleración en la inflación y por tal motivo el plazo fijo que ajusta por UVA es conveniente ante la opción tradicional".

Al igual que Luperi, destaca como punto negativo la cantidad de días que deben permanecer los fondos colocados en esa inversión, que rinde por arriba del aumento generalizado y sostenido de los precios de los bienes y servicios existentes en el mercado gracias a su Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER).

Para Monteverde, el problema no radica en la opción UVA sino en la credibilidad de las normas vigentes, "porque uno queda expuesto a distinto tipo de confiscaciones, sea por el efecto de la inflación o por la creación de distintos tipos de impuestos".

Dólar: el norte de la brújula, pese al cepo

La divisa norteamericana es el refugio de valor preferido de los argentinos, pero las restricciones que impuso el Gobierno transformaron a esta opción en prácticamente inaccesible para el ahorrista promedio.

Así, quien cambió 10.000 pesos por dólares blue a principio de año (costaba $165) adquirió u$s60, que hoy equivale a 11.280 pesos. Es decir, obtuvo una ganancia cercana de 12,8%.

"Su compra –analiza Luperi– ha demostrado ser una buena inversión en los últimos años", y destaca que hoy se muestran atractivos "dado que desde hace varios días las cotizaciones bursátiles se mantienen en un rango constante de 170 pesos", en referencia a los paralelos.

"Salir de los pesos y 'dolarizar' podría permitirle a un inversor minorista dejar de preocuparse por la evolución del IPC y desvincularse de la incertidumbre actual del país", completa.

En la misma línea, el asesor financiero y director de la consultora Funny Money, Edy Pascualini, también destaca a este tipo de instrumento como la más segura a corto plazo. El especialista aconseja a iProUP adquirir divisa norteamericana "si esos pesos no van a ser necesarios en el término de un año".

Di Pace coincide en usar esta opción para protegerse frente a la evolución de la inflación que podría darse en los próximos meses y añade: "El dólar oficial está subiendo, así que es conveniente tener una reserva en moneda dura para protegerse".

Asimismo, Monteverde explica que quienes quieren hacer una inversión con un horizonte mínimo de tiempo, piensan en hacerlo en una moneda sólida, "razón por la cual tanta gente estuvo comprando dólares en este último tiempo".

"El blue no es ni más ni menos que tenerlo en efectivo y de esta forma evitar que estén al alcance de la larga mano del Estado. La gente no cree en los depósitos en dólares en el sistema bancario y prueba de ello es la caída incesante que han sufrido mes a mes", analiza.

Además, el economista destaca que "la gente se conforma con tener la plata a 0% de interés en billetes verdes porque no se trata de ganar en dólares. Su preocupación es quedar a resguardo del Estado, que es el enemigo de la gente".

"A tal punto que el Gobierno insiste en que mantengas tus ahorros en pesos, de forma tal de gravarte con la inflación, que es ese impuesto que no se vota en el Congreso", completa.

Apostar al futuro con el Bitcoin

Las criptomonedas son una forma legal de dolarizar la cartera sin restricciones y, gracias a esta cualidad, diariamente se suman nuevos usuarios que apuestan por esta herramienta y buscan obtener una ganancia con una venta a futuro.

Por ejemplo, quienes se la jugaron por el Bitcoin cuando estaba u$s29.000 hoy ganaron 127%. Es decir, si hubieran convertido $10.000, su inversión llegará a 22.700 pesos.

  ganaron u$s6.000 por cada unidad: a principios del mes estaba en 13.500 dólares y comenzó diciembre en u$s19.500.

Por disparadas como esta es que Pascualini aconseja apostar por esta herramienta, la cual cuenta con la ventaja de estar descentralizada.

Las monedas como Bitcoin y Ethereum permiten ganar por un alza de la divisa o del dólar. Pero son volátiles
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"Si se puede tener la inversión por lo menos por tres años, apostaría por las criptomonedas tranquilamente, con Bitcoin a la cabeza", aconseja.

Por su parte, Luperi destaca que las criptomonedas podrían ser una gran alternativa para un ahorrista con tolerancia al riesgo. "No las recomiendo para aquellos que no estén familiarizados con los vaivenes que pueden experimentar esta clase de activos", advierte.

"Con respecto a las stablecoin creo que las más interesantes son las que están colateralizadas en activos reales. Ofrecen un camino menos volátil y más intuitivo que las demás. Sin embargo, como un ideal, recomiendo que el inversor se asesore o investigue en qué clases de bienes reales se asientan estas criptomonedas antes de invertir en ellas", completa.

Ignacio Carballo, director de Ecosistema Fintech y Digital Banking en UCA, coincide con su colega en cuanto a la advertencia de que Bitcoin no es la herramienta más recomendable para quien tenga un perfil conservador, pero recalca que este tipo de activos tienen el atractivo de que se puede entrar en pesos y "después lo podés cambiar a dólares".

Otras alternativas

Además de las mencionadas, los especialistas consultados por iProUP resaltan otras tres opciones para que los ahorristas pongan en su radar y eviten perder frente a la inflación o una eventual devaluación.

1. Compra de materiales

Di Pace la coloca como una interesante opción para aprovechar los precios de los insumos para la construcción y los planes de financiación "Ahora 12" y "Ahora 18".

"Aquellos que quieran ganarle a la evolución futura de precios podrán comprar materiales. Es una gran oportunidad para quienes quieran hacer alguna refacción y aprovechen los tres meses de gracia que ofrecen estos planes", sugiere.

2. Adelantar los consumos

El economista y director de EPyCA consultores, Martín Kalos, aconseja comprar aquellas cosas que serán necesarias y ganarle a los aumentos.

"La gran alternativa dado el contexto es adelantar consumo. Si hay necesidades, nunca es mala idea anticipar la compra, siempre y cuando sea de algo que realmente se necesite y pagarlo en cuotas con Ahora 12 o similares", propone.

Estas alternativas se destacan por apuntar a distintos perfiles de ahorristas. Quienes prefieran lo básico, irán a los tradicionales plazos fijos, como lo demuestran sus crecientes índices, pero correrán detrás de la inflación.

En cambio, el Bitcoin, como punta de lanza del universo de las criptomonedas, demostró que aquel que apostó por esta herramienta ganó en un mes, pero exige un perfil con tolerancia al riesgo para no asustarse ante bajas y estar atento para analizar cuáles son los momentos adecuados para actuar.