La resistencia de Bitcoin sobre los u$s63.000 pese a los rescates en los ETF, el deterioro fiscal de Estados Unidos que empuja al capital institucional hacia el oro y las criptomonedas, el lanzamiento de Prosegur Digital Gold para comprar oro tokenizado en pesos, el avance global de las stablecoins como infraestructura financiera y el récord del QR en Argentina frente a un efectivo que no cede son los temas que marcan la agenda este miércoles 29 de julio.
1. Bitcoin resiste sobre los u$s64.000: las ballenas compran mientras los ETF venden
Los ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos acumularon rescates por casi u$s500 millones en tres ruedas y el desplome de las acciones de semiconductores golpeó el apetito por el riesgo. Sin embargo, la criptomoneda líder evita una corrección profunda y se mantiene en la zona de los u$s63.000-u$s64.000.
La explicación está en las ballenas, que según analistas de Bitget acumularon más de 30.000 BTC en la última semana, absorbiendo la oferta que liberaron los fondos cotizados. El mercado interpreta este comportamiento como un proceso de absorción más que como una señal de debilidad.
La atención ahora se concentra en la decisión de tasas de la Reserva Federal y los balances de Microsoft, Meta, Apple y Amazon, eventos que esta semana pueden redefinir el escenario. Si el tono de la Fed es moderado, los analistas ven margen para que Bitcoin vuelva a buscar los u$s68.000.
2. El déficit fiscal de EE.UU. empuja al capital hacia Bitcoin y oro
Detrás de la resistencia de Bitcoin hay un cambio más profundo. El deterioro de las cuentas fiscales de Estados Unidos, con un déficit proyectado cercano al 9% del PBI y una deuda camino a superar el 134% del producto, está erosionando la función del bono del Tesoro como activo libre de riesgo.
Los grandes fondos institucionales y Bancos Centrales empezaron a desplazar posiciones en dólares hacia activos de oferta limitada como el oro y Bitcoin.
No se trata de especulación de corto plazo, sino de una mecánica de cobertura estructural: cuando el instrumento de referencia carga sobre sí mismo el riesgo de devaluación, el capital migra hacia alternativas que no dependan de la emisión de un banco central.
El oro acumula un incremento del 87% en cinco años, mientras que Bitcoin, con su emisión topeada en 21 millones de unidades, se consolida como el segundo canal de preservación patrimonial.
3. Prosegur lanza oro tokenizado en Argentina: desde un gramo y en pesos
En ese contexto global, Prosegur presentó "Prosegur Digital Gold", una plataforma regulada por la CNV que permite comprar oro físico tokenizado desde un gramo, pagando en pesos con tarjeta de débito.
El desarrollo demandó 12 meses de trabajo conjunto con la CNV para estructurar un vehículo jurídico accesible. El oro de máxima pureza (999.9 LBMA) se adquiere en Londres, se almacena en la cámara acorazada de la firma en Madrid y se emite su representación digital en blockchain. Por cada lingote de un kilo se generan 1.000 tokens con relación estricta 1 a 1.
La plataforma cobra una comisión de entrada del 4% y un 6% al momento de vender, con liquidez garantizada en 24 horas. Prosegur además trabaja para integrar el servicio en billeteras virtuales y apps bancarias de uso masivo, con la meta de que el usuario no tenga que salir de su aplicación financiera habitual para acceder al metal.
4. Stablecoins: ya mueven u$s76.000 millones cada fin de semana y rivalizan con Visa
A escala global, las stablecoins dejaron de ser un instrumento de nicho cripto y se consolidan como infraestructura financiera. Según un informe de Binance Research, las transferencias en dólares digitales alcanzan los u$s76.000 millones cada fin de semana, un volumen comparable al promedio diario que procesa Visa.
El estudio también revela que el 30% de los usuarios de Binance mantiene más de la mitad de su cartera en stablecoins, una proporción que en 2020 era apenas del 4%. Los rendimientos on-chain en dólares se ubican entre el 2% y el 4%, frente al 0,38% que ofrece una cuenta de ahorro en Estados Unidos.
En economías con alta inflación, los usuarios llegan a pagar hasta un 62% por encima del tipo de cambio oficial para acceder a stablecoins, lo que refleja su creciente rol como reserva de valor en mercados emergentes.
5. El QR bate récord en Argentina, pero el efectivo resiste por cuatro barreras
En el plano local, el QR superó por primera vez los 100 millones de operaciones mensuales y el 79% de los argentinos ya usa pagos electrónicos, según un estudio de Mastercard. Las billeteras virtuales lideran la transformación: el 70% de los usuarios las emplea y la extracción en cajeros cayó un 33% interanual.
Sin embargo, el efectivo resiste. El 30% de los argentinos lo sigue usando de manera regular en comercios de cercanía, donde miles de locales mantienen el cartel de "solo efectivo".
Cuatro barreras lo explican: comisiones altas para rubros de bajo margen, una telaraña impositiva con múltiples regímenes de Ingresos Brutos, la economía informal que persiste incluso con medios digitales y las exigencias regulatorias que elevaron el costo de cumplimiento para las fintech.
Los expertos consultados por iProUP coinciden en que sin una acción coordinada entre el sector privado, los reguladores y los 24 fiscos provinciales, el "techo de cristal" de los pagos digitales no se va a romper solo.
