Invertir no es una alternativa reservada para millonarios, ni el plazo fijo es la única opción para quienes recién empiezan. Con $500.000 y algunas claves se puede armar una cartera diversificada.
Lo más importante es alinear la estrategia con el perfil del inversor y tener claro el objetivo del ahorro, explica Elena Alonso, economista y CEO de Emerald, a iProUP.
Muchos ahorristas creen que el primer paso para invertir es elegir el activo con mayor rendimiento, pero antes de mirar tasas o comparar instrumentos, Alonso recomienda responder una pregunta clave: para qué se quiere esa plata.
"La cartera correcta no es la que más rinde: es la que se parece a tu vida. Ese capital puede ser el colchón para dormir tranquilo, el primer paso de un proyecto o el ahorro para un objetivo concreto", agrega.
En un portafolio conservador, la economista recomienda evitar los instrumentos que no se entienden, como las acciones individuales, las criptomonedas o las inversiones de moda.
En cambio, en la estrategia no debería faltar liquidez. "Es lo que evita que tengas que malvender un bono el día que te surge un gasto".
Además, agrega, para un perfil conservador, "la volatilidad de una acción puede significar necesitar la plata justo un mes que el mercado cayó 15%", destaca.
Otra clave es estar informado. "Invertir en entender lo que comprás rinde más que cualquier bono". En ese sentido, recomienda no "invertir por imitación", siguiendo la estrategia de un amigo o algo que se vio en redes sociales.
"Detrás de esas decisiones suele haber sesgos, no análisis", enfatiza.
Tampoco hace falta acumular una gran cantidad de instrumentos para lograr una buena diversificación: con tres o cuatro activos es suficiente, ya que sumar más posiciones puede terminar afectando el rendimiento por el costo de las comisiones.
Además, los fondos comunes de inversión permiten acceder con montos bajos a carteras diversificadas que, de otra manera, serían difíciles de construir.
En esa línea, para un ahorrista conservador recomienda una combinación de liquidez, renta fija en pesos, cobertura contra la inflación y activos en dólares:
Si el monto no alcanza para comprar una ON, un FCI de renta fija en dólares puede cumplir el mismo objetivo.
Para Alonso, una cartera conservadora debe medirse por el rendimiento real y no por la tasa nominal.
Un objetivo razonable es ganar entre 3% y 5% anual por encima de la inflación en la parte invertida en pesos y obtener entre 5% y 7% anual sobre la porción dolarizada.
"Si alguien te promete mucho más que eso 'sin riesgo', desconfiá: rendimiento y riesgo siempre van juntos", advierte.
Una tasa más alta no siempre implica una mejor inversión. En muchos casos, para la economista, un rendimiento más moderado termina siendo la mejor forma de proteger el capital.
Una vez definida la estrategia, para Alonso no conviene mirar las inversiones todos los días.
Lo ideal, explica, es hacer una revisión mensual para reinvertir los vencimientos -como ocurre con las Lecaps- y un rebalanceo más profundo cada tres meses o cuando cambie el escenario económico.
"El ahorrista conservador que mira la cartera minuto a minuto termina tomando decisiones de trader".