Las salidas récord de los ETF de Bitcoin que erosionan el soporte institucional de la criptomoneda, la mora crediticia que acumula 19 meses consecutivos en alza y deja a 7 millones de argentinos fuera del sistema, las recomendaciones de la City para invertir el aguinaldo, la alianza de YPF con Mastercard para lanzar una tarjeta prepaga y el efecto Messi que dispara los pagos con QR son los temas que marcan la agenda este jueves 2 de julio.
Los fondos cotizados (ETF) de Bitcoin en Estados Unidos cerraron junio con rescates netos por más de u$s4.100 millones, el peor mes desde su lanzamiento en enero de 2024.
Solo el fondo de BlackRock —el iShares Bitcoin Trust (IBIT)— registró salidas cercanas a los u$s3.000 millones, una cifra que encendió las alarmas entre los analistas.
El dato revierte la narrativa que se había consolidado durante el último año: los ETF spot ya no funcionan como compradores de último recurso que sostenían el piso de la cotización en cada retroceso. Ahora, esos mismos vehículos se convirtieron en una fuente de presión vendedora que amplifica las caídas en lugar de amortiguarlas.
A eso se suma que Strategy, la firma de Michael Saylor, evalúa la venta de hasta u$s1.250 millones en BTC como parte de su estrategia de rebalanceo.
Para el mercado, la señal es clara: el soporte institucional que venía apuntalando el precio de la criptomoneda empieza a mostrar grietas, justo cuando Bitcoin necesita demanda fresca para sostener niveles por encima de los u$s100.000.
La morosidad de las familias argentinas acumula 19 meses consecutivos de crecimiento y ya alcanza al 12,7% del sistema crediticio.
Los datos de mayo confirman una tendencia que no se frena: cerca de 7 millones de personas quedaron clasificadas en las peores categorías del Banco Central y, en la práctica, quedaron excluidas del acceso al crédito formal.
Las consecuencias van mucho más allá de la imposibilidad de pedir un préstamo. Quienes acumulan más de 90 días de atraso enfrentan embargos automáticos sobre sus ingresos, inhabilitación para operar con tarjetas de crédito, restricciones para abrir nuevas cuentas bancarias y reportes negativos en las centrales de riesgo que tardan años en limpiarse.
El problema golpea con particular dureza a los sectores que tomaron crédito durante 2024 y 2025 con tasas promocionales que luego se ajustaron al alza. Billeteras virtuales y bancos digitales, que lideraron la expansión del crédito al consumo, registran ahora los ratios de mora más elevados del sistema.
El medio aguinaldo de julio llega en un contexto de mora récord: muchos lo destinarán a cancelar deudas, pero quienes puedan invertirlo tienen opciones concretas recomendadas por expertos de la City porteña.
Para los perfiles conservadores, las sugerencias apuntan a bonos TAMAR —que ajustan por la tasa de política monetaria del BCRA— y fondos comunes de inversión de renta fija de corto plazo, instrumentos que ofrecen rendimientos superiores al plazo fijo con liquidez en 24 horas.
Los inversores moderados pueden mirar hacia bonos duales, que pagan el mayor rendimiento entre tasa fija y ajuste por inflación, y CEDEARs de Berkshire Hathaway, el vehículo de Warren Buffett que funciona como refugio dentro de la renta variable internacional.
Para los más agresivos, los analistas señalan CEDEARs de tecnología como Microsoft y Google, apostando a la recuperación del sector tech en un segundo semestre que podría beneficiarse de recortes de tasas en Estados Unidos.
YPF confirmó una alianza estratégica con Mastercard para lanzar una tarjeta prepaga hacia finales de este año, integrada directamente en la app YPF, que ya cuenta con más de 3 millones de usuarios activos y procesa cerca de 6 millones de transacciones mensuales.
La movida apunta a expandir el ecosistema de pagos de la petrolera más allá del surtidor. Actualmente, más del 30% de los pagos dentro de la plataforma se realizan con dinero en cuenta, lo que confirma que la app dejó de ser un simple medio para cargar nafta y se posiciona como una billetera digital con ambiciones de competir en el día a día de los consumidores.
Con la tarjeta prepaga Mastercard, los usuarios podrán pagar en cualquier comercio que acepte la red internacional, acceder a promociones en gastronomía, entretenimiento y otros rubros, y gestionar su dinero desde la misma aplicación. Es la señal más fuerte de que las empresas no financieras avanzan sobre un terreno que hasta hace poco dominaban exclusivamente bancos y fintech.
Cada partido de la Selección Argentina en el Mundial 2026 genera un impacto directo y medible en los pagos digitales del país.
Según datos de COELSA, el debut mundialista provocó un salto del 48% en las transacciones con QR en supermercados, mientras que los pagos en estaciones de servicio, restaurantes y deliverys también registraron subas significativas.
El fenómeno responde a un cambio de hábitos que el QR interoperable aceleró durante los últimos meses: los argentinos concentran sus compras previas al partido en las horas anteriores al encuentro, y lo hacen cada vez más desde billeteras virtuales y cuentas bancarias conectadas al código QR.
Ese movimiento, sostenido por la masificación del QR y por la pelea comercial entre bancos, fintech y redes internacionales de tarjetas, convierte a cada jornada mundialista en mucho más que un evento deportivo. Es, también, un mundial de pagos digitales que reordena en tiempo real los hábitos de compra de millones de argentinos.