La mora de las familias volvió a subir en mayo, alcanzó el 12,7% y ya acumula 19 meses consecutivos de aumento, según un informe de la consultora 1816 elaborado con datos de la Central de Deudores del Banco Central (CENDEU).
El dato más preocupante surge entre los menores de 35 años: casi cuatro de cada diez personas con préstamos vigentes tienen al menos una deuda con más de 90 días de atraso, ya sea con bancos o con entidades no financieras.
La consultora aclaró que las cifras podrían sufrir ajustes menores cuando el Banco Central actualice la base de datos de la Central de Deudores (CENDEU).
La morosidad se aceleró en los últimos dos años: a fines de 2024, apenas el 2,5% de los créditos otorgados a familias estaba en situación irregular, mientras que en mayo de este año el indicador ya llegó al 12,7%, un nivel que no se veía desde la salida de la Convertibilidad.
Y esta tendencia también alcanzó a las empresas, aunque con menor intensidad, donde la mora pasó del 3,3% al 3,5%.
Mientras que, considerando a todo el sector privado, el ratio avanzó del 7,3% al 7,7%.
El nivel de endeudamiento se concentró principalmente en los préstamos personales y en el financiamiento con tarjetas de crédito, dos líneas que vienen profundizando su deterioro desde fines del año pasado.
Además, el aumento fue prácticamente generalizado dentro del sistema financiero: 26 de los 30 bancos con mayor cartera de créditos para familias registraron en mayo una mora superior a la de abril.
Fuera de los bancos, el panorama es todavía más complicado.
Las entidades no financieras, que representan el 17% de los préstamos al sector privado, registraron una tasa de mora del 32,2% en mayo, cuando hace apenas un año y medio ese porcentaje se ubicaba por debajo del 10%.
Por edades, la mora golpea a los jóvenes de entre 18 y 25 años: el 42,8% de quienes tienen créditos presenta al menos una deuda irregular.
En el grupo de entre 26 a 35 años, el impacto es un poco menor y alcanza el 39,3%, aunque sigue muy por encima del promedio.
Mientras que a partir de los 36 años, la mora comienza a reducirse:
El informe advierte que el crecimiento de la mora ya empieza a impactar sobre el acceso al financiamiento.
Según los cálculos de la consultora, más del 27% de las personas que tomaron préstamos dejó de ser sujeto de crédito debido a las irregularidades en los pagos, lo que reduce las posibilidades de acceder a nuevos préstamos y también limita el consumo.
Pese al panorama crítico, el Banco Central considera que la mora podría haber alcanzado un techo durante el segundo trimestre y que los próximos datos mostrarían una desaceleración.
Sin embargo, desde la consultora creen que será difícil que el crédito a las familias vuelva a convertirse en un motor de la actividad económica antes de las elecciones del próximo año.