El mecanismo es simple. Un usuario entra a Mercado Libre, elige un producto de alto valor y lo compra en 18 cuotas sin interés, espera a recibirlo, inicia el proceso de devolución dentro del plazo habilitado y, al momento de elegir cómo recibir el reintegro, selecciona la opción "dinero en cuenta". Los productos más elegidos son:
- Un televisor lo más grande posible
- Una heladera
- Un juego de sillas
De esa manera, obtiene liquidez inmediata y luego paga el monto en cuotas, como si hubiera conseguido un préstamo a tasa cero.
El fenómeno apareció con fuerza durante el Hot Sale, cuando algunas plataformas ofrecían hasta 18 cuotas sin interés.
En un contexto de mora récord, la sorpresa se dio cuando muchas compañías advirtieron un gran volumen de cancelaciones de compras.
El economista Gonzalo Dequino reconoce que el "rulo" no es nuevo, pero su vuelta tiene estricta relación con el contexto económico. "Uno conocía de casos esporádicos, pero ahora se trata de muchas situaciones, por mucho dinero y en todos los hechos con la elección de devolución con dinero en cuenta".
Los vendedores, las víctimas que nadie menciona
Alejandro vende electrónica en Mercado Libre desde hace cuatro años. En la semana del Hot Sale recibió tres consultas por el mismo televisor Samsung de 42 pulgadas publicado a $1.180.000 en 18 cuotas sin interés. Las tres ventas se concretaron. Las tres fueron devueltas dentro de las 72 horas de entregado el producto, con el argumento de "no era lo que esperaba".
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Cómo es el 'rulo' para financiarse a costo cero
"El televisor volvió en perfecto estado, el producto no tiene nada. Pero yo ya pagué el costo de financiamiento de las 3 cuotas que corrieron antes de que llegara la devolución, y encima tuve el televisor inmovilizado diez días. Perdí plata y tiempo", relata angustiado a iProUP.
Marcela tiene un local de muebles y jardín y vende a través de Mercado Libre. A fines de mayo despachó un juego de mesa y sillas para exteriores de $2.340.000, financiado en 12 cuotas sin interés. La devolución llegó a los ocho días.
"El cliente dijo que las sillas tenían una rajadura. Mandé a un técnico y no había nada. Lo que me mató fue que Mercado Libre me retuvo el pago de las primeras dos cuotas durante 15 días para hacer la verificación. Yo ya había pagado el costo del flete de vuelta y el costo financiero de las cuotas. Fue una pérdida de casi $70.000 por una venta que nunca existió."
Para los comercios, el fenómeno genera un problema adicional que poco se menciona: las ventas realizadas en cuotas implican costos financieros y administrativos que terminan siendo absorbidos por el vendedor, y cuando la operación se concreta con el único objetivo de obtener efectivo y luego se cancela, el comercio se convierte involuntariamente en una fuente de financiamiento para el cliente.
La economista Olivia González estipula números concretos. "Ofrecer 3 cuotas sin interés tiene un costo financiero para el vendedor de alrededor del 12,99%, mientras que las 6 cuotas pueden ascender al 20,60% según las tasas vigentes".
"Ese porcentaje lo cobra Mercado Libre al comerciante independientemente de si la venta se sostiene o termina en devolución", agrega la profesional a iProUP.
El contexto explica el caldo de cultivo. La irregularidad del crédito a familias en entidades financieras pasó de 2,5% en octubre de 2024 a 11,5% en marzo de 2026, alcanzando el registro más elevado desde la crisis de 2001. En proveedores no financieros, fintech y billeteras virtuales, la morosidad escaló hasta el 30,7%, incluso por encima de los picos registrados durante la pandemia.
El límite legal y los riesgos reales para quien lo practica
La maniobra no es técnicamente ilegal. El mecanismo no viola ninguna norma penal, pero puede salir caro: el usuario que lo practica en forma sistemática arriesga el cierre de su cuenta, la inhabilitación para comprar y posibles listas negras en el ecosistema de Mercado Libre.
Un tiktoker conocido como Dr. Consumidor, incluyó esa advertencia en su video: "Si te descubren probablemente te cierren la cuenta, pero bueno, en la economía de hoy a muchos les hace falta para poder financiarse". Y aclaró que se trata de "un gris" y que no recomienda realizarlo.
González es categórica sobre los límites de la práctica: "no puede ejecutarse de manera recurrente, ya que conllevaría el bloqueo inmediato de tu cuenta. Asimismo, es probable que las plataformas ajusten sus políticas de reembolso, migrando a esquemas de devolución en cuotas para neutralizar esta vulnerabilidad operativa."
Precisamente, la solución que encontraron algunas plataformas y comercios para frenar la maniobra es devolver el monto también en cuotas: si la compra fue de $120.000 financiada en 12 cuotas, se devuelven 12 cuotas de $10.000.
El problema es que no todos los comercios tienen esa posibilidad ni el peso para negociar esas condiciones con la plataforma. Los pequeños y medianos vendedores, que son la mayoría del marketplace, siguen expuestos.
En paralelo, la Provincia de Buenos Aires abrió un frente regulatorio más amplio. El Ministerio de Producción bonaerense intimó recientemente a Mercado Libre por cláusulas que considera abusivas para consumidores y vendedores, con una multa potencial de hasta $1.815 millones, en un expediente que todavía sigue su tramitación.
El "rulo Mercado Libre" no es el problema, es el síntoma. Cuando la tasa de un préstamo personal supera el 80% anual y el salario real sigue por debajo del nivel de 2023, la gente empieza a buscar financiamiento donde puede encontrarlo, incluso en los pliegues del sistema de devoluciones de un e-commerce.
El verdadero costo de esa creatividad financiera lo absorben los comerciantes, que ofrecen cuotas para competir, pagan el costo financiero de esas cuotas y se quedan sin venta ni reembolso cuando el comprador desaparece con el dinero en cuenta. Es la economía informal del siglo XXI: sin billetes, sin efectivo y con 18 cuotas de excusa.
