La sostenibilidad en los negocios financieros dejó de ser un concepto abstracto para convertirse en una exigencia concreta: rentabilidad, eficiencia y generación de valor real.
Ese fue el eje del panel "La sostenibilidad en el mundo Fintech, ¿Cómo son los nuevos modelos de negocio?" correspondiente al CMS Fin & Pay Latam Forum 2026, en el que participaron referentes del sector como:
Los disertantes coincidieron en que la era del crecimiento a cualquier costo quedó atrás y que hoy la clave está en construir compañías con administraciones eficientes y márgenes ajustados por riesgo.
Los ejecutivos recordaron que entre 2020 y 2022, impulsados por tasas de interés en cero y abundancia de capital, los fondos de venture capital alentaron a las fintech a crecer de manera acelerada, priorizando la adquisición de usuarios por encima de la rentabilidad.
Esa "fantasía", como la definió Corral, se terminó con la depuración del sector y el giro hacia modelos más sanos. Raimondi explicó que Lemon atravesó ese proceso y logró recomponer márgenes brutos positivos, reduciendo costos operativos en un contexto argentino donde la inflación y el dólar encarecieron la estructura en moneda dura.
Mendive, desde la óptica del lending digital, subrayó que el nuevo KPI es el margen neto ajustado por riesgo, donde se conjugan eficiencia operativa, capacidad de fondeo y calidad de cartera. "No es cualquier rentabilidad, la cartera tiene que ser sana", remarcó, aludiendo a la presión que sufren bancos y fintech por provisiones crecientes.
De las Carreras, por su parte, destacó que la diferenciación ya no pasa por funcionalidades —hoy convertidas en commodities— sino por ofrecer experiencias simples y completas al usuario, capaces de integrar pagos, créditos e inversiones en una sola aplicación.
El debate también giró hacia la expansión regional y el rol de la infraestructura. Corral sostuvo que el verdadero eje de rumbo de las fintech será la cantidad de licencias regulatorias que logren acumular, además de la capacidad de escalar más allá de mercados pequeños como el argentino.
Mendive coincidió en que la infraestructura invisible —procesos, distribución eficiente, capacidad de decisión— es la que permite sostener operaciones en el tiempo y capturar valor, comparando el fenómeno con Nvidia en inteligencia artificial: no compite en el modelo visible, pero se lleva gran parte del negocio desde la base tecnológica.
La especialización apareció como otro camino inevitable. El vocero de Pomelo advirtió que competir de igual a igual con gigantes como Mercado Pago es inviable, y que el futuro está en "encontrar nichos de mercado donde ser la mejor plataforma financiera".
Raimondi ejemplificó con la transformación de Lemon, que nació acercando cripto a usuarios y hoy ofrece una app con productos fiat, inversiones y activos digitales, con la infraestructura blockchain operando siempre y en todo momento.
La inteligencia artificial (IA) fue otro tópico central. Los panelistas coincidieron en que la IA puede ser tanto un habilitador como un challenger del modelo de negocio.
En este sentido, Pomelo lanzó una iniciativa interna para "agentizar" procesos no tecnológicos y crecer hasta 10 veces sin sumar personal, mientras Lemon extendió el uso de herramientas como OpenAI y Claude a todas las áreas, con un 20% del código ya generado con IA.
Desde Naranja X, en tanto, promueven el lema "hacer más con lo mismo", acelerando prototipos y validación de hipótesis. Poincenot, por su parte, destacó que la IA aislada no es disruptiva: el impacto depende de cómo se integra en procesos complejos como la compra masiva de carteras de préstamos.
Por último, la regulación fue señalada como un factor decisivo. Los ejecutivos concordaron en que un marco normativo claro y positivo puede habilitar la innovación, como ocurrió con la industria de pagos en Argentina, donde la interoperabilidad disparó la adopción.
La clave, remarcaron, es que las reglas acompañen la realidad del mercado y permitan escalar negocios sin frenar la competencia.