Los sistemas de pagos instantáneos de Argentina, Brasil y otros países están planteando una competencia que, hasta poco, parecía imposible. Se trata de un "campeonato mundial", sin pelota e –irónicamente– sin "contacto". Pero con millones en juego y un negocio que hasta ahora tenía dos campeones de escala planetaria: Visa y Mastercard.
Según confirmaron dos fuentes del sistema financiero a iProUP, las dos tarjetas más importantes aceleraron negociaciones con bancos locales para ofrecerles el servicio de AFT (Account Funding Transactions), bajo las marcas VISA Direct y Mastercard Move, que permite enviar dinero a un usuario del país o del exterior sin necesidad de CBU o alias, usando las redes de las tarjetas: los envios se realizan utilizando los dígitos del plástico.
Christian Balatti, country manager de Stefanini Argentina y emprendedor EdTech, apunta dos ventajas clave:
Diego Kupferberg, analista de Banca & Fintech de Taquion, añade: "Hoy el proceso de 'cargar saldo' en muchas billeteras tiene fricciones: tiempos de acreditación, límites operativos, dependencia del banco. Las AFT resuelven eso, permitiendo tomar los fondos desde la tarjeta, con el consentimiento del usuario".
Las negociaciones no están centradas solo en Argentina, sino que ambas banderas planean desplegar equipos técnicos en simultáneo en varios países de la región durante junio.
El apuro está fundamentado en dos cuestiones básicas, según señalan referentes de la industria consultados por iProUP.
Por un lado, COELSA, la cámara compensadora que procesa las transferencias y pagos QR en la Argentina, anunció su sistema de transferencias cuenta a cuenta vía NFC, un negocio que hasta ahora era sólo de las tarjetas.
Recientemente, en la reunión de ASPYC, que nuclea a sus pares de una docena de países del continente, lo planteó como un mecanismo más para que las cámaras compensadoras también permitan la interconexión regional de pagos contactless.
Entre ellos, figura PIX, el sistema brasileño que ya fue apuntado por Donald Trump de dejar afuera del sistema a empresas estadounidenses (Visa y Mastercard), una cuestión que Lula Da Silva retrucó bajo el concepto de soberanía financiera.
Se trata de una discusión que cruzó el charco: el Banco Central Europeo también planea un sistema de pagos instantáneos y hasta una red de tarjetas propia. Existe el riesgo de que imiten a PIX: el BES, que nuclea a los bancos centrales del mundo, lo destaca como caso de éxito.
En el caso del esquema argentino, como la infraestructura de Transferencias 3.0 no es estatal sino que los propios privados son quienes conectan sus sistemas entre sí y hasta se suman los rieles de tarjetas –especialmente, dentro de MODO– tiene menos puntos de fricción.
La otra razón de la urgencia es de color: la Copa del Mundo ejerce una pausa comercial en las principales plazas de la región mayor a la que muchos ejecutivos toleran reconocer. Cualquier pequeño paso es un avance para llegar antes.
Pero la pelota está trabada en otro sector de la cancha.
En el sector aseguran que tanto el esquema AFT como los pagos NFC de COELSA esperan definiciones técnicas. Si bien lo tecnológico es importante –en especial, en gestión de riesgo, porque los bancos son los que terminan respondiendo ante los fraudes–, se lee casi como un eufemismo para otra cuestión que resume sin tapujos directivo del sector bancario: "No hay un caso de negocio claro aún".
El primer punto es la masa crítica para el NFC. Apenas un 40% del parque de celulares en la Argentina cuenta con la tecnología: solo los teléfonos Android de gama media, mientras que en los iPhone está limitada a Apple Pay. De hecho, MODO reconoció que busca armar un frente legal para "abrir" el feature a otras aplicaciones, algo que ya logró la Unión Europea.
Existe otro punto que pesa más tanto en NFC como AFT: el comercial. "No hay incentivos económicos claros aún: estamos esperando esa propuesta de las tarjetas", dice la fuente.
Es un problema similar al que poseen las billeteras: monetizar las transferencias. Como adelantó iProUP en exclusiva, el vertical de Emisión de Pagos de la Cámara Fintech busca reducir el uso del "alias" en los comercios, en especial desde lo tributario, ya que el principal driver de adopción en negocios es contable.
"Al pagar con una transferencia, nadie gana plata", revela un alto mando fintech. En efecto, al comercio se le retiene una comisión de:
Estos valores se replican en el QR interoperable siempre que el cobro se realice mediante el POS de los adquirientes (Payway y Fiserv). Y esa es la carta que jugarán las tarjetas.
Se espera que ese mismo esquema de fees se respete para las operaciones entre cuentas argentinas. Ese 1,8% hasta es más "económico" en el caso de una transferencia con tarjeta de crédito en Mercado Pago, que cobra 6,99% y solo acepta envíos a cuentas de terceros. Por lo tanto, tiene valor para el usuario
"Las redes fijan el interchange fee, pero los adquirentes locales definirán el margen final. La presión no vendrá de Visa y Master, sino de la competencia entre implementadores", asegura Balatti.
Ignacio E. Carballo, director del Centro de Finanzas Alternativas de la UCA, remarca que "la reducción del precio se daría solamente ajustando pricing para que el ruteo por la red de tarjetas cierre económicamente y estos gigantes tienen la espalda para hacerlo".
El BCRA también jugará su partido: "Si regula las AFT como fondeo, sin arancel; o cuasi-compra, con arancel", remarca Kupferberg. Balatti añade que el sistema "vuelve discutible la necesidad de un Point de MP u otros terminales, en particular para pequeños comercios, que están 'apretados' en costos".
Pero se trata de un negocio que va más allá de las comisiones, sino del control del dinero digital. Carballo destaca que "Visa y Mastercard buscarán ser algo más que un plástico: capturar los flujos. Es una estrategia global. MODO y Mercado Pago deberán defender el hábito y el control".
Esa visibilidad sobre las operaciones es habilitadora de negocios en los que los datos son oro. "En el QR, circulan por COELSA y quedan disponibles para bancos y fintech bajo normas locales. En las AFT, quedan bajo las reglas de Visa y Mastercard, que son empresas extranjeras", diferencia Kupferberg.
Los sistemas de pagos de la región buscan quedarse con un negocio que hasta hoy dominaban las tarjetas. Y planean contraataques: el NFC de COELSA avanzará hacia su "Extracash" para sacar dinero de la caja de ahorro directamente con NFC y, a largo plazo, el transporte público.
El partido recién comienza, pero todos quieren el trofeo en su vitrina: quienes ganen controlarán la infraestructura financiera en el cada vez más desafiante terreno de los pagos digitales.