Los datos del BCRA son implacables. En marzo de 2026, la mora en créditos a familias llegó al 11,5%, el nivel más alto en más de dos décadas. De los 20,6 millones de deudores del sistema financiero, 3,3 millones (el 16% del total) tienen más de un año de atraso y son clasificados como "irrecuperables" por el sistema.
En doce meses, ese universo se duplicó y hay 1,6 millones de personas más en esa categoría que en marzo de 2025. Pero los números son abstractos hasta que tienen nombre.
"Empecé pidiendo $200.000 para pagar el resumen de la tarjeta. Al mes siguiente no me alcanzaba para cubrir ambas cuotas, así que saqué otro préstamo", relata a iProUP Martín, 34 años, empleado de comercio.
Su derrotero no termino ahí: "Después vino uno más para cubrir los dos anteriores. Hoy debo más de $4 millones a cuatro plataformas distintas, un infierno, y casi todo mi sueldo se va en cuotas mínimas que no me sacan del agujero".
Valeria, docente de 41 años, comparte un testimonio similar: "Tomé un préstamo personal en el banco en 2024 para renovar los electrodomésticos cuando los sueldos parecían estar mejorando. Nadie me dijo que un año después las cuotas iban a representar más de lo que gano en una quincena".
"Hace tres meses dejé de pagar la tarjeta para afrontar gastos básicos. No soy irresponsable. Soy alguien que calculó mal cuánto iba a subir el costo de vida", confiesa a iProUP.
Por su parte, Diego, repartidor independiente de 27 años, asegura: "Trabajo con plataforma, no tengo sueldo fijo. En los meses buenos pagaba todo. En los malos pedía prestado para cubrir el faltante".
"El problema es que los meses malos fueron más que los buenos. Ahora tengo deuda en tres billeteras, mi score crediticio está por el piso y peleas con la gente que me prestó. No me van a dar crédito en ningún lado por años", lamenta.
Las tres historias no son casos excepcionales. Son el resultado de una combinación de factores que el Banco Provincia describe con datos concretos:
La explicación de la mora masiva está en el timing. "Los créditos que se pidieron en 2024, esperando una recuperación del poder adquisitivo, explican que la mora se haya casi cuadruplicado durante 2025 y el arranque de 2026", indican desde el BAPRO.
El economista Jerónimo Zelaya asegura a iProUP que "los deudores tomaron financiamiento apostando a que sus ingresos iban a recuperarse, pero el salario real cayó en 11 de los últimos 15 meses. La apuesta se perdió".
El grupo más golpeado es el de los jóvenes: 4 de cada diez de hasta 25 años con deuda no bancaria tienen problemas para pagarla, más del doble que el promedio general.
No es casualidad, la tasa de desocupación en varones menores de 24 años llegó al 16,2% en el cuarto trimestre de 2025 ( 3,7 puntos en un año) y los deudores de montos menores (hasta $206.000) muestran las tasas de morosidad más altas: el 35% de ese segmento está en situación irregular.
Los que tomaron menos dinero son los que más dificultades tienen para pagarlo.
En este contexto, Banco Nación presentó un conjunto de herramientas concretas para quienes necesitan reorganizar deudas. No es un programa masivo con quita de capital, pero es la oferta más estructurada que lanzó un banco público hasta ahora. El "kit de soluciones" incluye las siguientes opciones:
Las principales fintech están implementando sus propias estrategias, con una lógica que mezcla tecnología con pragmatismo financiero.
Desde el sector remarcan a iProUP que están aplicando la "refinanciación preventiva": no esperan a que el cliente caiga en mora formal, sino que detectan señales de fragilidad antes del incumplimiento (pagos al límite del vencimiento, uso total de la línea disponible, segunda solicitud de crédito antes de cancelar la primera) y ofrecen una reestructuración en ese momento.
"Estamos refinanciando a quienes tienen voluntad de pago. Por ejemplo: alguien que hace 9 meses no paga, le decimos: 'Devolvé el capital y un puchito, o una diferencia atada a la inflación'", resume una fuente del sector.
Al mismo tiempo, el scoring se endureció de forma estructural. Hoy, analizan 24 meses de historial hacia atrás, consultan la Central de Deudores del BCRA, verifican con mayor detalle recibo de sueldo, antigüedad laboral y domicilio, y aplican modelos de machine learning para predecir comportamiento de pago.
Para los que ya tienen mora, eso significa que conseguir crédito nuevo es más difícil. Para los que aún están al día, significa que el sistema tiene más herramientas para detectar cuándo van a enfrentar problemas antes de que ocurra.
El escenario regulatorio suma presión. El Congreso tiene sobre la mesa 14 proyectos relacionados con mora y sobreendeudamiento. El más respaldado en la oposición propone declarar la emergencia crediticia por dos años, crear un "régimen de desendeudamiento" con límites de cuota al 30% del ingreso familiar y quita de intereses punitorios.
El Gobierno lo rechaza con el argumento de que es un tema de mercado que se resuelve con la baja de tasas, pero en préstamos personales sigue promediando el 68% anual mientras la inflación desciende, y el spread entre lo que los bancos pagan por depósitos y lo que cobran por créditos está en niveles récord.
Los CEO de Macro, Supervielle y Ualá aseguraron que la mora se amesetó y en algunos segmentos ya baja. El BCRA reconoció una desaceleración. Son señales positivas, pero los últimos datos del BCRA muestran 3,3 millones de deudores irrecuperables.
El "kit de soluciones" del BNA es una respuesta concreta y mejor que no tener nada. La refinanciación preventiva de las fintech es sofisticada e inteligente. Los 14 proyectos en el Congreso, aunque ninguno sea ley, muestran que el problema se metió en la agenda política con urgencia.
Pero ninguna de esas herramientas resuelve el problema de fondo: los créditos de 2024 se tomaron esperando que los salarios iban a subir. Las cuotas más largas no resuelven el tema, si la gente se endeuda no para consumir, sino para ponerse al día con sus compromisos. Todo lo demás es gestión del daño mientras se espera que eso ocurra.