La provincia de Santa Fe colocó un bono internacional por u$s800 millones en Nueva York, con plazo de nueve años y una tasa del 8,1%, en una operación que despertó fuerte gran de los mercados. La emisión se concretó bajo legislación extranjera y se convirtió en una de las más relevantes del año para una jurisdicción argentina.
Según el gobierno provincial, la demanda superó ampliamente el monto ofrecido: se recibieron propuestas por alrededor de u$s1.800 millones, provenientes de más de 1.300 inversores institucionales y minoristas.
El gobernador Maximiliano Pullaro destacó que la operación refleja la confianza internacional en la provincia y su perfil de bajo endeudamiento. "Se posiciona entre las mejores emisiones argentinas recientes", destacó
El bono, identificado como SF34, fue adjudicado con un cupón del 8,1% anual y un vencimiento a nueve años. La sobredemanda permitió mejorar las condiciones de la colocación, dejando afuera parte de las ofertas para asegurar una tasa más conveniente.
Santa Fe es la tercera provincia en acceder al financiamiento externo en 2025, después de Córdoba y la Ciudad de Buenos Aires:
El gobierno provincial aseguró que los fondos se destinarán a obras estratégicas y proyectos de infraestructura, en línea con la política de inversión pública que busca sostener el crecimiento económico regional.
La emisión se realizó bajo legislación de Nueva York, lo que brinda mayor seguridad jurídica a los inversores. Este aspecto fue clave para atraer fondos internacionales y consolidar la confianza en el perfil financiero de la provincia.
La operación también fue interpretada como una señal positiva para el mercado argentino en general. Analistas remarcan que la colocación de Santa Fe marca un camino para otras provincias y, eventualmente, para la vuelta del estado nacional a los mercados internacionales.
Max Capital destacó a Ámbito que: "Entre Ríos, Neuquén y Chubut son otras provincias que parecen estar cerca de emitir nueva deuda denominada en dólares".
Al mismo tiempo, el mercado corporativo mostró un dinamismo inédito: la colocación de Obligaciones Negociables, principalmente impulsada por compañías del sector energético, trepó a un récord de u$s3.000 millones durante las primeras semanas de noviembre.
Ese volumen equivale a la totalidad de lo emitido en los dos años previos, 2022 y 2023, lo que refleja la magnitud del apetito inversor en el segmento privado.