Mercado Pago, el brazo financiero de Mercado Libre, marca un hito al emitir obligaciones negociables (ON) por primera vez, con el objetivo de buscar fortalecer su estrategia financiera.
La compañía sale al mercado de capitales para captar fondos y potenciar su operativa en Argentina.
El lanzamiento de las ON Clase 1 fue aprobado el 21 de abril y autorizado en junio, con condiciones claras y garantía común.
La emisión inicial será por hasta $35.000 millones, ampliable a $60.000 millones, con vencimiento a 12 meses y tasa variable.
Los fondos captados serán destinados principalmente a la integración de capital de trabajo y adelantos a comercios adheridos.
La colocación se realizará por licitación pública, con tramos competitivo y no competitivo para inversores.
Las ON serán simples, no convertibles y no subordinadas, directas e incondicionales sobre el patrimonio de Mercado Pago.
La suscripción, integración y pago se hará en pesos, con una tasa de interés variable nominal anual.
El programa de emisión permite un máximo en circulación de hasta u$s500 millones en cualquier momento.
Banco BBVA, Banco Patagonia e Industrial Valores actúan como agentes colocadores en esta primera emisión.
El destino de los fondos será informado a la CNV y puede ajustarse según la estrategia comercial y condiciones de mercado.
La prioridad es financiar adelantos de fondos a comercios, al facilitar la operatoria de pagos y cobros en la plataforma.
En el primer trimestre de 2025, las ventas netas de Mercado Pago cayeron un 17% respecto al año anterior.
El costo directo de servicios subió 35%, y reflejó mayores tarifas cobradas por marcas globales de tarjetas.
Los resultados financieros y por tenencia crecieron 223%, impulsados por diferencias de cambio favorables.
La empresa procesa pagos para particulares y comercios, y actúa como intermediario seguro y eficiente.
Opera a través de su plataforma online, app móvil y dispositivos Point, y cubre múltiples medios de pago.
La emisión de ON busca apuntalar la liquidez y sostener el crecimiento, pese a la caída temporal en ventas.
El ingreso de Mercado Pago al mercado de capitales abre nuevas vías de financiamiento para la fintech líder de la región.
La transparencia y diversificación de fuentes de fondos refuerzan la confianza de inversores y comercios.
El programa MELI y la integración de servicios potencian la retención y el uso de la plataforma de pagos.
La flexibilidad en el uso de fondos permite adaptarse a cambios en la economía y la demanda de los usuarios.
La emisión de obligaciones negociables posiciona a Mercado Pago como actor clave en el desarrollo financiero argentino.
El éxito de esta colocación podría abrir la puerta a futuras emisiones y consolidar la expansión regional de la fintech, según una publicación de iProfesional.