Córdoba emitió deuda por u$s725 millones, con fuerte demanda. De esta manera, es la primera provincia en volver al mercado externo desde 2017
27.06.2025 • 09:13hs • NEGOCISO 4.0
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Córdoba es la primera provincia en salir al mercado internacional: colocó un bono por u$s725 millones
Córdoba se convirtió en la primera provincia del país en emitir deuda en el mercado internacional.
En una operación doble, el gobierno que encabeza Martín Llaryora colocó un bono por u$s725 millones bajo ley del Estado de Nueva York, con vencimiento en 2032 y una tasa anual del 9,75%.
La estructura del bono prevé tres pagos de capital entre el quinto y el séptimo año desde su emisión, mientras que los intereses se pagarán cada seis meses.
Según informaron desde el Ejecutivo provincial, los fondos se utilizarán para financiar obras estratégicas de infraestructura y para reestructurar pasivos, mediante la recompra parcial de un bono con vencimiento en 2027.
En ese marco, se contempla la recompra de u$s300 millones de ese título, a un precio de u$s955 por cada u$s1.000, lo que representa un descuento frente al valor nominal.
La emisión fue bien recibida por el mercado: las ofertas superaron los u$s1.000 millones, más del doble de los US$ 500 millones que inicialmente se buscaban. Además, la participación de inversores locales superó el 40%, un dato que el gobierno cordobés atribuye a la solidez de las cuentas públicas provinciales.
Los nuevos bonos fueron calificados por Moody’s y Fitch Ratings, que otorgaron notas de Caa2 y CCC+, respectivamente.
Esta emisión marca la primera vez que una institución pública del país accede a financiamiento externo desde diciembre de 2017.
Desde el gobierno provincial destacaron que esta operación se enmarca en una estrategia financiera integral, cuyo objetivo es consolidar la sostenibilidad fiscal, impulsar el crecimiento económico y garantizar el financiamiento de obras, sin comprometer el cumplimiento de las obligaciones de deuda.