El sentimiento general en torno al mercado de las criptomonedas parece dirigirse a territorio negativo esta semana. El precio del Bitcoin, así como de otras altcoins importantes, aún está bajo, y cualquier intento de recuperación se ha perdido rápidamente.
Sin embargo, sí se vieron buenas noticias en el criptoespacio, ya que China redujo el índice de reserva de depósitos de las instituciones financieras en un 0,5% y liberó 1,2 billones de yuanes en fondos a largo plazo. Esto solo reforzó el precio de las criptomonedas por un corto tiempo antes de que el precio colapsara nuevamente.
De hecho, el interés en los futuros de Bitcoin también se ha desplomado al 50% de lo que era hace unas semanas. Sin embargo, también hay evidencia que sugiere que esta caída en el precio ha llevado a una importante acumulación de monedas en otros lugares.
Mientras tanto, las acciones cerraron la semana pasada en máximos históricos nuevamente a pesar de la publicación del viernes de un número de inflación en aumento. Según el Departamento de Trabajo de EEUU, la inflación aumentó un 6,8% en noviembre, su aumento más vertiginoso desde 1982.
Si bien llegó al rojo vivo, la situación de la inflación había sido bien anticipada por el mercado de valores y, por lo tanto, no representaba una amenaza para los mercados que querían escalar más alto.
Durante la semana, el Dow Jones subió un 4%, rompiendo una racha de pérdidas de 4 semanas, lo que arrojó su mejor desempeño semanal desde marzo. El S & P y el Nasdaq agregaron un 3,8% y 3,6% respectivamente, el mejor desde febrero para ambos índices. El dinamismo del mercado de valores podría estar relacionado con China, que agregó liquidez a su mercado.
El Banco Popular de China anunció el lunes pasado que reducirá el índice de reservas de depósitos de las instituciones financieras en un 0,5% y liberará 1,2 billones de yuanes en fondos a largo plazo. Esta flexibilización fue una medida preventiva del Gobierno de China para evitar una incautación en sus mercados financieros, mientras Evergrande, el segundo desarrollo inmobiliario más grande de China, entró oficialmente en estado de incumplimiento a mediados de semana. La medida parece haber funcionado, ya que no sucedió nada malo en el mercado financiero de China ni a nivel mundial.
El oro y la plata tuvieron una semana tranquila, sin moverse mucho con respecto a la semana anterior, mientras que el petróleo tuvo su mayor aumento semanal desde agosto, ganando un 8% nuevamente por encima de los 70 dólares debido a las preocupaciones de la variante ómicron del COVID.
El petróleo se vendió en grande la semana anterior cuando se anunció la nueva variante de COVID de fácil transmisión, pero los traders hicieron caso omiso de sus temores después de que se reveló que el ómicron, aunque muy transmisible, no parecía causar condiciones graves para los que habían sido infectados. El petróleo está abriendo la nueva semana al alza en más de un 1% por encima de los 72 dólares, mientras que el oro y la plata también están un poco más altos.
Con la FED programada para reunirse a mediados de esta semana para su ronda final de reuniones de este año, y habiendo anunciado previamente el alcance de su disminución, el USD se debilitó ligeramente en la toma de ganancias de cara al evento, pero aún cotiza en alrededor de 96 con el mercado asiático abierto.
Si bien fue de gran ayuda para las acciones mundiales, las noticias de relajación de China sólo lograron elevar las criptomonedas durante unas pocas horas el lunes pasado, y la mayoría de las monedas se sacudieron rápidamente de cualquier ganancia para continuar languideciendo a la baja. Si bien el BTC intentó escalar más alto, se vio que los traders a corto plazo y los inversores minoristas estaban vendiendo con fuerza, frenando el aumento del BTC.
Por lo tanto, las altcoins han vuelto a caer en los mínimos vistos el fin de semana pasado y muchos ya se negocian a un nivel aún más bajo. El sentimiento sobre BTC y las criptomonedas en general ha caído en territorio negativo a medida que los traders se acercaban al fin de la semana.
A pesar del mercado aparentemente débil, no todo está perdido ya que el estado de la red de la red BTC ha alcanzado un nuevo máximo histórico. Y a medida que el BTC continúa viendo una caída en las compras de los tenedores a largo plazo, los expertos creen que el mercado alcista aún puede tener más espacio por recorrer, contrariamente a las sombrías perspectivas de los traders minoristas; lo que generalmente indica lo contrario.
La caída de precios de la semana pasada le dio a BTC su tercer evento de liquidación más grande este año, con el número de liquidaciones en un promedio de 8 veces. El más alto de este año fue en mayo, cuando BTC cayó un 50%, con liquidaciones con un promedio de 12 veces.
Después de un evento de liquidación tan significativo, el interés abierto (OI) para BTC en los exchange de derivados ha experimentado una caída significativa, hasta en un 50%, según los datos. Esto significa que los jugadores con exceso de apalancamiento han sido eliminados a medida que el precio continúa debilitándose.
La semana pasada, mientras que la acción del precio de BTC parecía mediocre, detrás de escena se vieron muchos tenedores a largo plazo (LTH) acumulando.
El suministro no líquido de BTC que se ha bloqueado está aumentando a medida que el precio de BTC se desmorona. Esta disparidad en la dirección muestra claramente que los tenedores a largo plazo que no tienen un historial de ventas han estado tomando la iniciativa de acumular más BTC.
En el gráfico anterior, también se puede ver claramente la diferencia entre esta caída de precios y la corrección de mayo cuando el suministro de no líquido cayó al mismo ritmo que el precio. Con la caída de mayo, la oferta ilíquida se redujo junto con el precio, lo que significa que los tenedores a largo plazo (LTH) vendieron BTC. Sin embargo, con la caída actual, la oferta no líquida aumentó en lugar de caer, una señal de que los LTH están comprando.
Uno de esos compradores fue MicroStrategy, quien señaló que había comprado 1.434 BTC adicionales por 82,4 millones de dólares en efectivo a un precio promedio de 57.477 dólares por moneda la semana pasada.
Tras esta adquisición, MicroStrategy tiene 122.478 BTC a un precio promedio de 29.861 dólares por moneda. Desde junio de este año, el precio de BTC se recupera en las siguientes semanas de los anuncios de MicroStrategy anunció que había comprado más BTC. ¿Será esta vez la misma?
Otra compra interesante de LTH es la tercera billetera BTC más grande. Después de comprar con frecuencia desde que BTC alcanzó máximos históricos de 69.000 dólares el mes pasado, este monedero subió la apuesta inicial a principios de la semana pasada con una sola compra de 2.702 BTC, lo que llevó sus tenencias totales a 118.017 BTC. Esta es la mayor cantidad de BTC que ha tenido esta billetera.
Sin embargo, su costo sigue siendo bajo, habiendo adquirido los BTC en su poder a un costo promedio de 21.160 dólares por moneda. A pesar de este hecho, la nueva incorporación de 2.702 BTC que cuesta alrededor de 137 millones de dólares es una de sus mayores incorporaciones en un solo día hasta la fecha, una señal de que esta ballena es optimista.
Los LTH no solo están comprando en el mercado al contado, el mercado de futuros también está viendo buenos intereses. A propósito del ETF de BTC, el primer ETF de BTC que se lanzará en Canadá, vio la mayor entrada de fondos a su ETF a principios de la semana pasada después del colapso, en otra señal de que los inversores están aprovechando la oportunidad de acumular BTC.
En cuanto a la salud de la red, la tasa de hash de BTC no solo se ha recuperado por completo de su caída del 50% en mayo cuando China prohibió la minería de BTC, sino que acaba de hacer un nuevo máximo histórico de 182 EH / s.
Esto significa que la red no sólo ha ignorado los efectos nocivos de la prohibición de China; se ha vuelto más fuerte. Esto significa que BTC ya no se vería afectado negativamente por los caprichos y fantasías de las políticas de China, lo que sin duda es una buena noticia.
Como el precio siempre sigue al hashrate, ¿la fuerte recuperación del hashrate en la última semana será una señal de que el precio de BTC podría registrar un fuerte repunte pronto?
Con la corrección de los precios, la tarifa promedio del gas por usar la red ETH ha caído significativamente desde mediados de noviembre, cuando ETH cotizaba cerca de su máximo histórico. Esta caída en la tarifa ha provocado que la actividad en ETH aumente.
La actividad de la red en la cadena de bloques ETH se encuentra ahora en el nivel más alto en 7 meses, una señal de que los usuarios están nuevamente interactuando con la cadena de bloques, generalmente un precursor de precios más altos en el futuro.
Si bien la actividad de la red parece buena por ahora, algunas noticias de Corea del Sur durante el fin de semana podrían afectar un poco a ETH. El sábado, el gobierno de Corea del Sur anunció que se prohibirán los retiros de los exchanges de Corea del Sur a carteras que no cuenten con el proceso de KYC como Metamask, donde se realizan la mayoría de las transacciones de ETH.
Este movimiento podría afectar negativamente el uso y desarrollo de DeFi, NFT y DAO, lo que luego afectaría el uso de ETH, SOL y otras cadenas de bloques de contratos inteligentes. Será importante vigilar si este movimiento podría ser replicado por otros países.
Aparte de esta noticia, el próximo evento más importante de esta semana debería ser la reunión de la FED. Si bien la FED ya ha informado a los mercados sobre cuánto va a hacer en esta reunión, la mayoría de los ojos y oídos estarán puestos en la narrativa que rodea la finalización anticipada del programa de compra de bonos que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que se discutirá durante esta reunión.
*Kim Chua, analista principal de mercado de PrimeXBT