Economistas y especialistas en gestión de patrimonios explicaron a iProUP que son los FCI y cuáles son los que hoy eligen los argentinos
02.12.2025 • 08:01hs • Finanzas personales
Finanzas personales
Cómo invertir para ganarle a la inflación
:quality(75):max_bytes(102400)/https://assets.iproup.com/assets/jpg/2025/11/44905.jpg)
En un contexto en el que los ahorristas buscan alternativas más flexibles y con mejor rendimiento que el plazo fijo tradicional, los Fondos Comunes de Inversión (FCI) volvieron a posicionarse como una de las herramientas más utilizadas para proteger el capital frente a la inflación.
Economistas y especialistas en gestión de patrimonios explicaron a iProUP cuáles son los fondos que hoy eligen los argentinos, qué rendimiento pueden ofrecer y cómo armar una cartera diversificada sin necesidad de tener grandes montos.
Fondos comunes de inversión: cómo funcionan y por qué crecieron
Los FCI permiten que distintos inversores aporten dinero en un "pool" administrado por profesionales.
Esos gestores eligen activos -bonos, acciones, plazos fijos, instrumentos ajustados por inflación o dólar linked– para intentar lograr rendimientos superiores a los que obtendría un ahorrista por su cuenta.
Eric Paniagua, economista y socio de Dekadrak Venture Capital Consulting, resume: "Se trata de vehículos donde el inversor delega las decisiones de inversión en un equipo profesional que administra el portafolio según el objetivo declarado del fondo".
Entre sus ventajas se destacan:
- Montos de entrada accesibles
- Diversificación automática
- Liquidez, ya que se pueden rescatar en plazos que van desde 24 a 72 horas hábiles
- Regulación de la CNV, que exige transparencia en las carteras y procesos
Por qué los FCI reemplazan al plazo fijo
A diferencia del plazo fijo bancario, cuyo rendimiento queda fijado al momento de la colocación, los FCI permiten aprovechar oportunidades del mercado, ajustar la estrategia ante cambios macroeconómicos y combinar diferentes activos.
Desde administradoras como Balanz destacan cinco motivos por los que crecieron en popularidad entre los pequeños ahorristas:
- Gestión experta
- Diversificación automática
- Acceso a múltiples tipos de activos desde un solo producto
- Liquidez
- Transparencia regulatoria
¿Le ganan a la inflación? Depende del tipo de fondo
La clave está en elegir correctamente la categoría:
- Money Market: ideales para estacionar pesos por pocos días.
- Renta fija en pesos: buscan rendimiento en bonos de corto plazo.
- Fondos CER: ajustan por inflación, lo que permite preservar el poder adquisitivo.
- Dólar linked: sirven como cobertura ante saltos del tipo de cambio.
- Acciones: mayor riesgo, pero también mayor potencial de ganancia a largo plazo.
En distintos períodos recientes, fondos de renta fija y CER lograron rendimientos reales positivos, mientras que otros funcionaron como cobertura cambiaria en momentos de tensión.
Cómo armar una cartera diversificada
Una distribución frecuente entre pequeños inversores -que puede ajustarse según objetivos y tolerancia al riesgo- es:
- 40% en fondos de liquidez o renta fija de corto plazo
- 30% en instrumentos CER o dólar linked
- 20% en renta fija local de mayor riesgo
- 10% en renta variable
No hay una estructura universal: cambia según edad, ingresos, horizonte y necesidad de liquidez.
Qué revisar antes de invertir
Los especialistas recomiendan analizar:
- Tipo de fondo y moneda
- Plazo de rescate
- Comisiones
- Activos subyacentes
- Rendimiento histórico (solo como referencia)
- Solidez y transparencia de la administradora
Riesgos a considerar
Aunque los FCI ofrecen ventajas, no son infalibles. Debe considerarse:
- Inflación elevada que erosione retornos reales
- Riesgo cambiario
- Volatilidad en renta variable o dólar linked
- Cambios regulatorios
- Diferencias en liquidez según el tipo de fondo
El método para invertir de manera eficiente
Para construir una cartera consistente, los expertos recomiendan tres pasos:
- Definir el horizonte y el perfil de riesgo
- Combinar fondos de distintas categorías para cubrir inflación, dólar y oportunidades de mercado
- Monitorear periódicamente y ajustar según cambios macroeconómicos
"Invertir no es elegir el fondo que hoy rinde más; es diseñar una estrategia que refleje la realidad de cada inversor", coinciden los analistas consultados.
