Paxos Trust Company, reconocida emisora de stablecoins, aceptó abonar u$s26,5 millones al Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, tras una investigación sobre irregularidades vinculadas a su colaboración con Binance en la creación de Binance USD.
La sanción fue consecuencia de fallas en los procesos de diligencia debida y debilidades detectadas en su programa contra el lavado de dinero, elementos que el regulador neoyorquino consideró de alto riesgo para la integridad del sistema financiero.
Además del pago de la multa, Paxos asumió el compromiso de destinar 22 millones de dólares adicionales para fortalecer y modernizar sus sistemas internos de cumplimiento normativo, buscando prevenir incidentes similares.
Adrienne Harris, superintendente del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS), subrayó que las entidades reguladas deben implementar marcos sólidos de gestión de riesgos acordes a sus modelos comerciales y evaluar adecuadamente socios y proveedores externos.
"El Departamento sigue tomando medidas significativas para garantizar la rendición de cuentas, proteger a los consumidores y salvaguardar la integridad del sistema financiero", afirmó Harris.
En 2018, Paxos y Binance firmaron un acuerdo para lanzar la stablecoin BUSD, respaldada uno a uno por dólares, en la que Paxos actuaba como custodio y emisor, mientras Binance integraba la moneda en su plataforma de intercambio.
Según el documento de consentimiento del NYDFS, Paxos pidió a Binance garantías sobre mecanismos de geolocalización para impedir el acceso de usuarios estadounidenses a la plataforma sin regulación, recibiendo la confirmación del cumplimiento por parte del director de cumplimiento de Binance.
No obstante, el regulador señaló que Paxos aceptó esas garantías sin realizar una verificación independiente que confirmara el cumplimiento efectivo de las restricciones establecidas por Binance para usuarios estadounidenses.
Paxos aclaró en un comunicado que "Los problemas de cumplimiento discutidos son históricos, fueron identificados hace más de dos años y medio y han sido totalmente corregidos. No afectaron las cuentas de los clientes ni causaron perjuicio a los consumidores".
En 2023, el NYDFS ordenó a Paxos suspender la emisión de BUSD por preocupaciones relacionadas con su vínculo con Binance, y la empresa anunció su intención de finalizar la colaboración con el exchange durante ese mismo año.
Paxos enfrentó una investigación de la SEC entre 2021 y 2024 para determinar si BUSD era un valor no registrado, aunque el caso fue cerrado, esa pesquisa contribuyó al colapso de la stablecoin en el mercado.
Binance, por su parte, enfrentó múltiples acusaciones regulatorias; en noviembre de 2023, su exdirector Changpeng Zhao se declaró culpable ante el Departamento de Justicia y acordó pagar 4.000 millones de dólares por violaciones a leyes de sanciones y lavado de dinero.
La SEC también demandó a Binance y Zhao por operar un exchange sin registro, pero esa acción fue desestimada posteriormente, reflejando la complejidad y los desafíos legales que enfrentan estas firmas dentro del sector cripto global.
El caso de Paxos con el regulador de Nueva York evidencia la creciente presión sobre las empresas cripto, especialmente en materia de stablecoins y cumplimiento financiero riguroso en jurisdicciones estrictas como la de NYDFS.
Paxos afirma que sus fallos históricos fueron corregidos y no generaron daños a los usuarios, aunque el regulador enfatiza que la supervisión de socios comerciales debe ser exhaustiva y no basarse solo en garantías verbales.
Esta resolución servirá como ejemplo para otras compañías del ecosistema cripto que deben adaptarse a marcos regulatorios más exigentes y mantener un cumplimiento estricto para operar en mercados claves como Nueva York.