Paxos Trust Company deberá pagar una multa de u$s26,5 millones al Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS), a raíz de una investigación sobre su trabajo conjunto con Binance en la emisión de la stablecoin Binance USD (BUSD).
Paxos está siendo sancionada por deficiencias en su programa de prevención de lavado y debida diligencia. Además de la multa, la compañía se comprometió a invertir otros u$s22 millones para mejorar sus controles y sistemas de cumplimiento normativo.
Adrienne Harris, superintendente del NYDFS, destacó que "las entidades reguladas deben contar con marcos adecuados de gestión de riesgos que se ajusten a sus modelos de negocios".
En 2018, Paxos y Binance firmaron un acuerdo para lanzar BUSD, una stablecoin respaldada uno a uno por dólares estadounidenses. Paxos era responsable de emitir y custodiar el activo, mientras que Binance lo ofrecía en su plataforma.
Según el documento oficial del NYDFS, Paxos le pidió a Binance que implemente mecanismos de geolocalización para impedir el acceso de usuarios estadounidenses a su plataforma.
Binance respondió que ya aplicaba estas restricciones, aunque el regulador apuntó que Paxos aceptó estas garantías sin comprobar efectivamente su cumplimiento.
Paxos explicó que "los problemas de cumplimiento discutidos son históricos, fueron identificados hace más de dos años y medio y han sido totalmente corregidos" y que "no afectaron las cuentas de los clientes ni causaron perjuicio a los consumidores".
En 2023, el NYDFS ordenó a Paxos detener la emisión de BUSD por sus vínculos con Binance y Paxos anunció que terminaría su colaboración con la exchange.
Paxos enfrentó otros cuestionamientos legales. En 2021, la SEC investigó si BUSD podía considerarse un valor no registrado y cerró el caso en 2024. Sin embargo este proceso contribuyó al colapso de la stablecoin.
A su vez, Binance enfrentó varias denuncias. En noviembre de 2023, su exCEO Changpeng Zhao admitió cargos y acordó pagar u$s4.000 millones para resolver acusaciones de violaciones a leyes de sanciones y lavado de dinero.
Además, la SEC demandó a Binance y Zhao por operar una exchange sin registro, pero la causa fue desestimada posteriormente.
El caso de Paxos muestra la presión creciente que enfrentan las empresas de criptomonedas, especialmente en temas de stablecoins y cumplimiento regulatorio. Esta resolución podría marcar un precedente para otras compañías cripto, que deberán ajustarse a normas cada vez más estrictas en jurisdicciones como Nueva York.