El aguinaldo es para miles de trabajadores un respiro económico y también una oportunidad de inversión para aquellos que buscar hacer crecer el rendimiento de su dinero.
También conocido como Sueldo Anual Complementario (SAC), es un beneficio económico que reciben los trabajadores en relación de dependencia en Argentina: se paga en dos cuotas al año, una en junio, hasta el 30; y otra en diciembre, hasta el 18. Equivale al 50% del mejor salario mensual recibido en cada semestre.
Mientras muchas personas lo destinan a gastos inmediatos, los especialistas en finanzas ya tienen un plan estratégico para multiplicarlo. Desde bonos ajustados por inflación hasta fondos comunes de inversión en dólares, las opciones son variadas y dependen del perfil de cada inversor.
Este año, con un escenario económico un poco más estable, los expertos recomiendan diversificar y apostar por herramientas que garanticen rendimientos sólidos sin perder liquidez. En diálogo con iProUP, un grupo de expertos detallaron cuáles son las mejores alternativas para que poder sacarle el mayor jugo posible.
Llega aguinaldo y así lo piensan usar los expertos de la City
Isabel Botta, Product Manager en Balanz, subraya a iProUP que una alternativa conservadora es la Lecap S28N5, con vencimiento en noviembre y una tasa mensual efectiva cercana a 2,3%.
"Si estás dispuesto a estirar un poco la duración y buscar un mejor rendimiento en pesos, los BONCAP T30J6 y T15E7 se presentan como opciones más audaces dentro de la curva. Aseguran tasas atractivas a cambio de un mayor plazo, ideales para quienes quieren capitalizar el contexto local con proyección de estabilidad económica".
Para la experta, "otra alternativa en esta línea es el Fondo Balanz Long Pesos, pensado para perfiles audaces que buscan exposición a instrumentos en moneda local con gestión profesional y diversificación automática, apuntando a la baja del riesgo país y estabilidad cambiaria asegurando hoy tasas altas en pesos".
José Bano, experto en inversiones, se inclina, en primer lugar, por el bono TX26. "Se trata de un bono en pesos, pero tenés la protección que te da contra la inflación, ya que rinde por inflación +10%", precisa.
"Toda la inflación que haya en un año +10,4%. Cuando uno invierte en bonos en pesos uno siempre compara con otras alternativas similares, en este caso, con las Lecap. Creo que tenés un buen espacio ahí porque para que la Lecap termine siendo una mejor inversión que este bono: a lo largo del año le tiene que sacar 10 puntos con respecto a la inflación, es decir, unos 0,8% por mes", añade.
Para Bano, "las tasas reales en la Argentina van a bajar". "Entonces, si esto ocurre estos bonos CER, que ahora rinden +10%, van a pasar a rendir +7% o +5%. Entonces si baja el rendimiento es porque sube el precio de los bonos. Mi expectativa es que en todo un año no ganes solo por la inflación sino también por una suba de precios de este bono".
Los expertos revelan en qué instrumentos invertirán su aguinaldo
Gustavo Neffa, economista jefe de Research for Traders, remarca a iProUP que, como en cualquier inversión, "todo depende del grado de aversión al riesgo".
"Como es un dinero extra, porque así está definido el aguinaldo, quizá convendría tomar un poquitito de riesgo, por ejemplo, acciones argentinas a partir de noticias como la capitalización del Banco Central (BCRA), el nuevo fondeo de REPO, de otros bonos, que se emitan en los mercados internacionales para sumar dólares y cumplir con las metas del FMI", completa
"Sumado a la condena a la expresidenta (Cristina Fernández), hay un entorno de inversiones un poco más despejado. Eso no significa que vaya a haber un boom, porque también depende de otros temas. Pero con el frente internacional despejado, me animaría a decirte que, con algunos CEDEAR y empresas locales -Pampa Energía, YPF, Transportadora de Gas del Sur, Transener, Central Puerto, Transportadora de Gas del Norte, Banco Macro y Mercado Libre-, invertiría una parte, poco monto, quizá un 40% o 50%", resalta.
Neffa remarca que "después iría con un 60% de Lecap -TZX26, TZXD26, S30J5, S2965, S30S5, T15D5, TTS26-, creo que hasta octubre funciona invertir en pesos a tasa fija, en torno al 35%". "Hay Lecap al 32% también. Pero bueno, más cortitas, más rendimiento también porque está invertida la curva", subraya.
Juan Diedrichs, asesor en inversiones en Capital Markets, explica que con lo que queda de aguinaldo -porque una buena parte ya se gastó a cuenta-, es una buena alternativa invertir en el mercado de capitales.
"Si nunca invertiste, es una buena oportunidad para hacerlo a través de los Fondos Comunes de inversión. Para perfiles más conservadores, recomiendo un fondo de bonos soberanos, cuya cartera esté compuesta mayoritariamente por bonos en dólares como los Globales y Bonares (AL y GL)", remarca.
Diedrichs precisa que "la principal razón es la puerta de entrada, que la mayoría de los casos puedo invertir a partir de los $1.000. Delegás la administración en un equipo de profesionales y podés hacer retiro / aportes en cualquier momento. Los FCI son excelentes vehículos para invertir y familiarizarse con el mercado".
Más expertos y más argumentos para invertir tu aguinaldo
Para el experto de Capital Markets, "otra alternativa es abrir una cuenta en una ALyC y comenzar armando una cartera en la medida que tus ahorros lo permitan".
"En este caso, recomiendo invertir en renta fija. Recomiendo el Bonar 30 (AL30) y para los que estén dispuestos a tomar algo más de riesgo Bonar 35 (AL35). Los bonos soberanos en dólares rinden en torno al 12% anual. El día 9 del mes que viene están pagando u$s2,06 de renta para el caso del AL35 y u$s8,33 en concepto de renta y amortización en el caso del AL30", precisa.
"Estas rentas y amortizaciones son semestrales. Constituyen una muy buena alternativa riesgo-retorno, para apostar a una baja del riesgo país hacia fin de año", resalta.
Pablo Lazzati, CEO de Insider Fiance, sugiere para perfiles conservadores destinar un 15% a fondos money market, para contar con buena liquidez y bajo riesgo; y un 80% invertirlo en títulos de renta fija con buena performance y bajo riesgo. "Nuestros bonos seleccionados son: AL30, AL29, AL35 y TTM26. El 5% restante del capital en acciones locales de YPF y BYMA. El plazo recomendado para mantener esta cartera es de 6 a 8 meses", apunta.
Para inversores moderados, Lazzati precisa que la composición quedaría con "10% en Lecap o fondos money market; un 80% en bonos locales, con 20% a cada bono en pesos (AL35, AL41, GD46 y TTM26); y una selección de acciones del MERVAL para completar el 10% restante: YPF, BYMA, CEPU, Grupo Supervielle y Telecom. Horizonte de inversión de 8 a 16 meses".
"En el caso de inversores agresivos que buscan maximizar rendimientos, dispuestos a asumir riesgos y estirar más los plazos, armamos una cartera con horizonte de inversión de 16-18 meses. Esta estrategia posiciona 5% en Lecap para contar con una mínima liquidez. Un 65% en títulos de Renta Fija seleccionados: AL35 (15%), AL41 (15%), GD46 (15%), TTM26 (10%) y TTD26 (10%). Y la exposición a equity se incrementa al 30% para incluir 20% de acciones (YPF, BYMA, CEPU, Grupo Supervielle y Telecom) y 10% en CEDEAR: XP,UN, BBD, UBER, TESLA y ORACLE", completa.
¿La inteligencia artificial al servicio de la inversión del aguinaldo?
Alan Mac Carthy, CEO de Front Inversiones, confía a iProUP que desarrollaron una metodología que combina análisis tradicionales con inteligencia artificial de Amazon Web Services. "Mientras los métodos convencionales requieren horas para analizar un puñado de acciones, nuestra IA procesa miles de activos en segundos, identificando oportunidades antes que el mercado las descubra", subraya
Y enumera: "Para quienes quieren invertir su aguinaldo de manera inteligente, recomendamos una cartera diversificada de $325.000 que incluye 19 CEDEAR cuidadosamente seleccionados: IBM, Barrick Gold, Baidu, Johnson & Johnson, Petrobras, Eli Lilly, Docusign, Mercadolibre, Etf Spdr Gold Trust, Bradesco, JP Morgan, Spotify, United States Steel, Costco, Nubank, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Unilever, HomeDepot, Satellogic Inc.
"Esta cartera está diseñada para maximizar las oportunidades de crecimiento en sectores como tecnología, consumo masivo, energía y financiero, manteniendo un riesgo diversificado y controlado", detalla.
Por último, Federico Ogue, CEO de Buenbit, resalta que "para quienes buscan generar rendimientos en dólares, una de las opciones más elegidas es el USDT, una criptomoneda estable que replica el valor del dólar estadounidense y permite obtener hasta 10,5% anual con pagos de rendimientos diarios".
"En cuanto al largo plazo, la plataforma permite abrir una cuenta de inversión en los Estados Unidos a nombre del usuario y operar más de 500 activos: acciones, bonos y ETF".
"Uno de los instrumentos más populares es el SPY, que replica el índice S&P 500 y que históricamente ofreció un rendimiento promedio de 10% anual en dólares. Muchos usuarios configuran compras automáticas por montos accesibles, como u$s100 por mes, aprovechando la fuerza del interés compuesto y la constancia", apunta.
"También hay packs de inversión que se presentan como una opción atractiva. El más elegido es el 'Principiante', que combina activos como SPY, GLD (ETF que replica el oro), QQQ (ETF que contiene a las empresas de tecnología más importantes) e IBIT (ETF de Bitcoin), facilitando aún más el inicio", completa.
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