Goldman Sachs (NYSE:GS) anticipa que la potencial aprobación, a principios de 2024, de los fondos cotizados (ETF) al contado de Bitcoin y Ethereum marcará un significativo impulso en la liquidez del mercado, generando un atractivo para inversores institucionales en el ámbito de las criptomonedas.
Esta perspectiva, de ser confirmada por la SEC, podría transformar de manera sustancial los mercados de pensiones y seguros en el próximo año.
La entidad financiera prevé un aumento del interés de los inversores institucionales hacia las criptomonedas en caso de que los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado sean aprobados por la SEC.
La ansiada aprobación por parte de la Comisión del Mercado de Valores (SEC) de propuestas de ETF presentadas por gigantes financieros como BlackRock y Fidelity podría alterar drásticamente el panorama de las criptomonedas, orientándolo de manera más prominente hacia las instituciones financieras.
En caso de aprobación, la SEC abriría la puerta para que los fondos de pensiones corporativos asignen inversiones en ETF de Bitcoin al contado a través de sus planes 401k, según las indicaciones de Steven T. Larsen.
Este avance se considera un paso crucial hacia la optimización de las infraestructuras financieras mediante la incorporación de tecnología blockchain.
La proyección de un proceso de tokenización mejoraría la liquidez secundaria en la cadena, proporcionando una mayor flexibilidad en las operaciones.
La reciente introducción de la plataforma de tokenización de Goldman Sachs a principios de año tiene como objetivo agilizar la gestión del ciclo de vida de los activos digitales, abriendo nuevas posibilidades para la liquidez secundaria en la cadena y marcando un cambio fundamental en la participación de inversores institucionales en activos digitales.
Cifras de Coingecko revelaron que los ETF comercializan unos u$s4.160 millones, cifra que crecería de forma sustancial, si se aprueban las solicitudes pendientes ante la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC).
El reporte de la consultora contrastó la situación de los Estados Unidos con el resto del planeta: países del G20 como Canadá, Alemania, Brasil y Australia y paraísos fiscales como Jersey, Liechtenstein, y las Islas Caimán ya ofrecen este tipo de derivado financiero para invertir, mientras que EE.UU. aún no cuena con ETFs cripto al contado disponibles.
De todas maneras, se espera que unos 12 fondos sean aprobados por la SEC en los próximos meses y la industria reciba un nuevo impulso a partir de 2024.
El empujón en torno al optimismo sobre una posible aprobación produjo una ola de inversiones institucionales en moneda digital, al tiempo que favoreció a los 20 fondos de BTC ya existentes en el planeta, sobre los cuales aumento el flujo de inversiones durante octubre. La entrada de capital para los fondos cotizados de bitcoin al contado rozó los u$s43 millones a finales del mes.
Entre los principales mercados, Canadá y Europa figuran como los de mayor negociación para los ETF de Bitcoin al contado, con 7 y 10 productos negociados, respectivamente. Sólo en el canadiense, se comercializan más de u$s2.000 millones (un 48% del total de activos), según CriptoNoticias.
A principios de octubre, se dio a conocer la propuesta para lanzar el primer ETF de futuros de Ether (ETH), diseñado por la gestora de inversiones globales VanEck.
Este fondo comenzó a negociarse el 2 de octubre en la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago (CBOE) y también espera ser aprobado por la SEC, luego de consignarse su solicitud. Los plazos de respuesta para este instrumento se extienden hasta diciembre de 2023.
Este vehículo de inversión fue desarrollado para otorgar a los inversores una exposición indirecta a la segunda mayor criptomoneda por capitalización de mercado, según indicó la compañía en un comunicado.