Los bonos soberanos argentinos en dólares iniciaron la jornada con significativas subas este lunes.
Los títulos de deuda más operados reaccionaron temprano en la mañana, antes del inicio del grueso de las operaciones, con subas de hasta el 2,6 por ciento.
Las acciones de empresas argentinas que cotizan en Wall Street también se mueven con mayoría de subas entre los papeles bancarios en el premarket, aunque varias energéticas y de servicios muestran bajas.
El riesgo país de la banca JP Morgan, que mide el diferencial de las tasas de retorno de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos con similares emisiones emergentes, marca una baja de 3 puntos básicos para la Argentina, en los 2.001 puntos básicos.
El Gobierno y el Fondo Monetario Internacional (FMI) alcanzaron un principio de acuerdo a nivel de staff para reformular el programa económico.
Tras una negociación que duró varios meses y que forzó a la Argentina a hacer pagos de vencimientos con reservas propias y hasta con yuanes chinos ante la postergación de desembolsos del organismo internacional.
Semana clave para la economía local
Fortalecer reservas
El preacuerdo, que se cerraría en los próximos días, "busca consolidar el orden fiscal y fortalecer las reservas reconociendo el fuerte impacto de la sequía, el daño a las exportaciones y los ingresos fiscales del país", según el Fondo.
Como primera reacción del mercado a ese intento por fortalecer las reservas, el balance cambiario y el frente fiscal, los inversores optaron por tomar posiciones en deuda soberana.
De esta manera, el bono Global 2035 subía 2,6%, el Global 2041 ganaba 2,4% y el que vence en 2046, 2,3%.
Los más cortos, el Global 2029 y el Global 2030, trepaban 2,2% y el que vence en 2038 un 2,1%.
Para Portfolio Personal Inversiones, luego de las novedades respecto a un potencial acuerdo con el FMI (a nivel staff), la deuda en dólares responde de forma positiva, ya que el acuerdo aminora la probabilidad de romper con el FMI de corto plazo, lo cual mitiga un poco la volatilidad del mercado.
"De esta manera, los Globales avanzan sólidos una rueda más. Luego de movimientos cautelosos al terminar la semana, la deuda en dólares terminó una semana positiva agregando 5% al precio promedio ponderado en dicho periodo. Tomando en cuenta los ascensos de hoy, el precio promedio ponderado rondaría u$s33,85 (vs u$s33,13 el viernes pasado)", precisaron
El principio de acuerdo trae las primeras repercuciones
Las medidas que vienen
Se incrementará el tipo de cambio del "dólar agro" a $340 (desde $300), incluyendo economías regionales y el maíz.
El gobierno estima sumar u$s2 billones en liquidaciones de exportaciones (aunque el mismo aún no se expresa sobre las exportaciones de maíz, por lo que posiblemente se difunda alguna norma complementaria).
El "dólar agro" estará en vigencia hasta el 31 de agosto. En tanto, se unificarán los valores del "dólar solidario" y el dólar tarjeta", ya que ambos pagarán impuesto PAIS (35%) y anticipo de IIGG (45%).
Asimismo, las importaciones de servicios pagarán una alícuota de 25% de impuesto PAIS mientras que los fletes y los bienes pagarán el 7,5%.
El gobierno estima sumar $1300 billones vía recaudación tributaria con estas medidas (0,8pp del PBI), algo que reforzaría las cuentas públicas en un contexto en que los ingresos se vieron golpeados por la sequía y el adelantamiento de exportaciones de soja por los "dólar soja" de 2022, llevando al rojo fiscal primario a 1,2pp del PBI en el 1S23.