El Santander y BBVA completarán la salida de la argentina Prisma, empresa de medios de pago dueña de las licencias de Visa Argentina y de Banelco, la red de cajeros automáticos más grande del país, por unos u$s106,72 millones (casi 98,01 millones de euros al cambio actual).
La entidad presidida por Ana Botín venderá el 9,07% que aún conserva en la firma por unos u$s66,68 millones (61,43 millones de euros) y el grupo liderado por Carlos Torres su 5,45% por u$s40,04 millones (36,89 millones de euros), según notificaron ambas entidades a los reguladores del mercado en la Argentina y en los Estados Unidos.
Prisma, el mayor procesador de tarjetas
Prisma es el parque de tarjetas procesadas por Prisma en Argentina donde es el primer jugador en pagos en comercios y cuenta con una red de 7.200 cajeros automáticos.
Cuando Competencia exigió la desinversión, la firma participada por los bancos y Visa Internacional poseía entre el 70 y 60% de la cuota de mercado en tarjetas, terminales lectores en comercios (TPV) y dispensadores de efectivos.
Su posición es de jugador internacional ya que en América Latina es el tercer operador en medios de pago y trabaja en todo el mundo con más de 60 bancos emisores de tarjetas en 15 países, además de contar con 676.000 comercios adheridos.
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Prisma, Medios de Pago
Advent, con más cuota accionaria
El comprador fue el fondo de inversión estadounidense y accionista mayoritario desde 2019 Advent.
De esta manera, elevará así su cuota accionarial en la entidad de medios de pago desde el 50% más una acción que actualmente controla al 100% del capital ya que aceptaron su oferta las 14 entidades financieras que permanecían en el capital.
Las entidades que participan junto a BBVA y Santander, transferirán también a Advent sus títulos en Prisma HSBC, Galicia, Macro, Bapro, ICBC, Patagonia, Itaú, Comafi, Nación, Santa Fe y Credicoop.
La crisis habría alargado el proceso último de salida de la banca porque las entidades aspiraban a obtener un desembolso superior por sus participaciones.
Entre la venta de la participación de control hace tres años y la transmisión actual, la valoración de Prima en dólares se depreció a la mitad y pasó desde los u$s1.420 millones de entonces a u$s720 millones.
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Cómo se va modificando el negocio de Medios de Pago
Prisma y la desinversión
Con esta transacción se cierra, de hecho, un proceso de salida obligada para la banca que arrancó en 2016 por exigencia de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC).
Prisma tenía por aquel entonces hasta 70% de la tarta de negocio en pagos.
Bajo la exigencia de la autoridad de competencia, las entidades y Visa Internacional acordaron en 2019 transferir al fondo americano la posición de control por u$s725 millones (635 millones de euros en aquel momento).
Advent les otorgó una opción de venta adicional por la participación remanente que ahora completarían.
Prisma y el final de la transacción
Para esta segunda desinversión estaría ofreciendo unos u$s360 millones al cambio actual por el 49% que no controla, aunque la operación se cerrará en dos tramos diferenciados y con diferentes divisas.
Un 30% será abonable en moneda local o pesos argentinos, ajustables conforme a una variable, y con un interés del 15% nominal anual, y el 70% restante lo harían en dólares, con una tasa del 10% nominal.
La operación se diferirá en un plazo máximo de seis años y sin que afecte a la operativa o negocio de los bancos.
Las entidades tienen aún pendiente de cobrar además parte del talón vinculado a la transacción acordada en 2019, que recibirán en dos pagos también en los años 2026 y 2027.