El viernes, el S&P 500 y el Nasdaq lograron terminar su mejor semana del año, ya que las buenas noticias que trajeron los informes de ganancias extendió el repunte liderado por el sector tecnológico desde la caída de enero.
Amazon lideró las ganancias de S&P y Nasdaq, ya que agregó un 13,5% gracias a las sólidas ganancias trimestrales y los ingresos de la nube. El aumento del viernes también fue la mayor ganancia de un día de Amazon desde 2015. Snap se disparó un 58,8% el día después de informar las ganancias, mientras que Pinterest aumentó un 11,2%.
Los traders también recibieron un informe de empleo mucho más sólido de lo esperado: en enero, el número mostró un aumento de 467.000 en las nóminas frente a la expectativa de consenso de entre 0 y 150.000.
El mercado espera ahora un aumento de la tasa del 0,5% en marzo, y las cifras actuales ya hacen que el rendimiento del Tesoro a 10 años supere el 1,9% y alcance su nivel más alto desde diciembre de 2019.
El S&P 500 cotizaba un 1,5% al ââalza, mientras que el Nasdaq y el Dow Jones subían un 2,4% y un 1,1% respectivamente. Estas ganancias marcan los segundos avances semanales de 2022 para los principales promedios que estuvieron bajo presión el mes pasado debido a que las preocupaciones por las tasas de interés más altas arrastraron a las empresas tecnológicas. Sin embargo, las buenas cifras de ganancias que se publicaron la semana pasada han atraído a los traders a realizar apuestas largas en empresas que informaron cifras mejores de lo esperado y una perspectiva positiva. Por ejemplo, Meta, anteriormente conocida como Facebook, sufrió su peor día el jueves, perdiendo un 26,4% debido a las decepcionantes ganancias trimestrales.
El petróleo continuó avanzando por séptima semana, ganando alrededor del 6% y cerrando por encima de los 90 dólares. La tensión entre Rusia y Ucrania, junto con las continuas preocupaciones sobre las interrupciones en el suministro provocadas por un clima gélido en Estados Unidos, hizo que los precios del petróleo subieran el jueves y el viernes.
Por otro lado, los metales preciosos tuvieron una semana más moderada, con el oro y la plata ganando menos del 1%. Sin embargo, la plata está experimentando una nueva volatilidad positiva al comienzo de la nueva semana, ganando casi un 1% a principios del día de trading de Asía.
Mientras tanto, el Banco de Inglaterra impuso aumentos consecutivos de las tasas de interés por primera vez desde 2004. El banco central elevó las tasas por primera vez en un 0,25% en diciembre y agregó otro 0,25% el jueves pasado. A pesar de que los participantes del mercado anticiparon el movimiento, hizo que la libra subiera frente a todas las demás monedas: al final de la semana, el GBP/USD subió alrededor de un 1,5%.
En marcado contraste con Inglaterra, el Banco de Japón anunció que continuará con sus políticas monetarias expansivas ya que la inflación sigue siendo moderada en Japón, lo que provoca que el yen caiga frente a sus pares.
Las criptomonedas tuvieron una semana más fuerte, lideradas por ETH, que ganó más del 10% y cruzó la marca de 3.000 dólares. Los traders podrían volver a ETH después de los contratiempos en otras cadenas de bloques de contratos inteligentes como SOL y ONE.
BTC, que inicialmente perdió un poco de terreno después del anuncio de un número de empleos mejor de lo esperado el viernes, volvió a superar los 40.000 dólares en el momento en que abrió el mercado de valores. Con el buen desempeño de las dos monedas principales, las altcoins también experimentaron un poderoso rebote, y muchas registraron ganancias de dos dígitos al final de la semana, que vio algunos titulares notables.
Después de que Rusia retrocediera en la prohibición de las criptomonedas, India también decidió no prohibir esta clase de activos. En cambio, la India impondrá un impuesto del 30% sobre la venta o sobre los ingresos derivados de la transferencia de activos digitales. Los usuarios tendrían que pagar un impuesto del 30% siempre que transfieran criptomonedas, independientemente de si tienen una ganancia o una pérdida. Si bien el proyecto de ley suena duro, contrariamente a una prohibición total, al menos legitima la criptomoneda en la India.
El gran error de las cifras de empleo de ADP podría haber hecho que algunos traders fueran menos agresivos con las expectativas de las tasas de interés a pesar de que la nómina no agrícola publicada el viernes fue un éxito. El mercado ya ha descontado 5 subidas de tipos de interés por parte de la FED este año con una subida del 0,5% en marzo. Algunos traders pueden pensar que esto podría ser un poco excesivo después de observar las cifras mixtas de empleo, lo que lleva a una gran cantidad de compras por caídas en activos especialmente bombardeados como ETH.
MicroStrategy anunció que compró 660 BTC adicionales por alrededor de 25 millones de dólares a un precio promedio de 37.865 dólares por moneda. Al 31 de enero de 2022, tienen 125.051 BTC a un precio promedio de 30.200 por moneda.
Hacia el final de la semana, los traders de criptomonedas recibieron con gran agrado otra noticia influyente: EEUU está reintroduciendo un proyecto de ley para reducir el impuesto a las criptomonedas en las transacciones a medida que aumentan los casos de uso, lo que lo convierte en un evento feliz para los usuarios de criptomonedas en EEUU. El proyecto de ley eximiría de impuestos a las criptotransacciones si valen menos de 200 dólares.
El tono alcista más reciente en el precio de BTC podría atribuirse a que los compradores del DIP continúan mordisqueando cualquier pequeña caída, lo que respalda el precio. Uno de esos compradores la semana pasada fue MicroStrategy, que agregó otros 660 BTC a sus arcas. Aparte de este nombre de alto perfil, hay muchos otros compradores más pequeños que han contribuido al aumento del precio.
Los productos de inversión en activos digitales vieron entradas por segunda semana por un total de 19 millones de dólares la semana pasada, aunque pequeños, continúan sugiriendo que los inversores institucionales están comenzando a agregar posiciones con cautela en estos niveles de precios bajos.
El primer ETF spot de BTC, el ETF Purpose BTC que cotiza en Canadá, también registró su primera entrada significativa desde el 8 de diciembre de 2021.
Los mineros de BTC también han seguido acumulando desde noviembre de 2021, cuando, según se informa, vendieron algunos BTC en su máximo histórico.
BTC Liveliness es una macro métrica que rastrea la inactividad de la moneda frente a la destrucción del día.
El mercado actual muestra que los tenedores a largo plazo prefieren mantener en lugar de vender. Esto conduce a una tendencia a la baja en la vitalidad, que generalmente se observa en el contexto de las fases de acumulación del mercado bajista. Como se muestra en el diagrama a continuación, podría indicar que estamos en la etapa intermedia de un mercado bajista. El punto positivo es que es posible que ya estemos en la mitad del mercado bajista, acercándose al mercado alcista.
Los datos muestran que la acumulación aún está en curso, lo que resulta en cantidades aún más bajas de BTC en los exchanges. Los saldos en los exchanges de BTC actualmente han caído a mínimos de varios años, con un total de 42.900 BTC en salidas desde el máximo histórico de noviembre.
Esto es muy diferente de la situación de mayo de 2021, cuando los exchanges tenían 164.000 BTC en entradas netas, como se puede ver en el diagrama a continuación. Esto puede sugerir que el mercado bajista actual podría ser más efímero que los mercados bajistas anteriores a medida que empeora la escasez de suministro de BTC.
Como se predijo en nuestro informe de la semana pasada, los traders se han vuelto optimistas con ETH después de que surgieron problemas en otras cadenas de bloques. ETH aumentó más del 10% durante la semana liderando todo el mercado e incluso superando a BTC, que terminó la semana con un 8% después de su caída a principios de semana.
A medida que el precio del ETH siguió cayendo a principios de semana, se observó que las principales direcciones de ETH estaban acumulando la moneda de forma agresiva. Se puede ver a través del aumento vertical en el suministro de las 10 billeteras principales en el diagrama a continuación. Esas direcciones no de exchange más grandes ahora tienen 24,31 millones de ETH, mientras que las 10 principales direcciones de exchanges han visto una caída en el suministro en conjunto con solo 5,83 millones de unidades.
Las altcoins ahora se encuentran principalmente en el área verde después de que BTC y ETH aumentaron los precios en todos los ámbitos. Los principales ganadores son MANA, LEO, XTZ, QNT y YOUC. Un segmento de mercado encomiable consiste en los tokens de Metaverse, que experimentaron una fuerte venta masiva a mediados de semana después de que Meta, antiguo Facebook, informara una pérdida de 10.000 millones de dólares en su división de realidad virtual y aumentada. Sin embargo, los tokens del Metaverse se recuperaron con fuerza, cotizando a niveles incluso más altos que antes de los resultados de Meta.
A pesar de que los precios han rebotado más del 10%, las tasas de financiación se han mantenido en territorio negativo durante el tranquilo fin de semana, ya que los precios se consolidaron en un volumen bajo. La tasa de financiación negativa implica que las apuestas largas aún no han inundado el mercado o que todavía hay más posiciones abiertas cortas que largas. Sin embargo, sigue existiendo la posibilidad de una mayor subida porque cuando el mercado rebotó al alza el viernes pasado, solo se liquidaron posiciones por valor de unos 160 millones de dólares. Normalmente, se necesitan entre 800 millones y 2.000 millones de dólares en liquidaciones para que se considere que el mercado ha eliminado a los traders de un lado en particular.