Se trata del fraude financiero más famoso y extendido de la historia. Qué es, cómo funciona y qué señales ayudan a identificarlas y evitar perder dinero
Finanzas 4.0
26.09.2025 • 07:22hs • Finanzas 4.0
En una época en donde a nadie 'le sobra el mango' y muchos ven en las redes sociales "vidas de éxito y lujos" a raíz del algoritmo, las promesas de "ganancias fáciles y rápidas" pueden ser tentadoras.
Sin embargo, detrás de retornos muchas veces 'irreales' se esconde uno de los fraudes financieros más extendidos del mundo: el esquema Ponzi.
Aunque cambie de forma con el tiempo (desde cartas postales, en inicios del siglo pasado, hasta criptomonedas, en la actualidad), su mecanismo es siempre el mismo: usar el dinero de nuevos inversores para pagar a los anteriores, hasta que 'la rueda' se rompe y las pérdidas son inevitables.
Qué es un esquema Ponzi
Se trata de una estafa financiera que ofrece rendimientos garantizados, altos y constantes, superiores a cualquier inversión legítima.
El sistema atrae nuevos participantes con la ilusión de que el dinero "trabaja" en un negocio rentable, cuando en realidad no existe una actividad económica detrás.
El nombre proviene de Charles Ponzi, un inmigrante italiano que en 1919 ideó un supuesto negocio con cupones postales internacionales.
Prometía hasta un 100% de ganancia en 90 días, pero en realidad solo utilizaba el dinero de los nuevos inversores para pagar a los anteriores. Su apellido quedó para siempre asociado a este tipo de fraude.
Cómo funciona un Ponzi
El esquema sigue una lógica simple:
Promesa atractiva: se garantiza una rentabilidad muy superior al mercado, sin riesgos.
Primeros pagos reales: los primeros inversores cobran sus intereses, lo que genera confianza y boca a boca.
Expansión: al ver que el sistema "funciona", los participantes reinvierten y suman conocidos.
Opacidad total: nunca se explica con claridad cómo se generan las supuestas ganancias.
Colapso inevitable: cuando dejan de ingresar nuevos fondos, no hay dinero para pagar y la estafa se derrumba.
Cómo detectar un Ponzi
Aunque suelen presentarse de manera sofisticada, existen señales claras que permiten sospechar:
- Ganancias imposibles: ninguna inversión legítima puede garantizar retornos altos sin riesgos.
- Explicaciones vagas o secretas: si no se entiende de dónde salen los beneficios, hay que desconfiar.
- Pagos demasiado estables: las inversiones reales suben y bajan; un rendimiento fijo es sospechoso.
- Restricciones para retirar el dinero: cuanto más difícil sea recuperar la inversión, más riesgoso es.
- Presión social: muchas víctimas ingresan porque familiares o amigos aseguran que ya cobraron.
Cómo evitar caer en un esquema Ponzi
El mejor antídoto contra los esquemas Ponzi es la educación financiera y algunos hábitos básicos de prevención, tales como:
- Comparar siempre la promesa de rentabilidad con los instrumentos disponibles en el mercado.
- Verificar si la empresa o plataforma está registrada ante organismos reguladores, como la Comisión Nacional de Valores (CNV) en Argentina.
- Exigir documentación clara y contratos antes de transferir dinero.
- Evitar invertir en negocios que dependen únicamente de sumar nuevos participantes.
- No tomar decisiones financieras solo por recomendaciones personales o testimonios emocionales.
- Usar plataformas reconocidas y con respaldo legal en varias jurisdicciones.